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加拿大房贷违约潮开始了！这两年买房的人最惨，恐还不起也卖不掉 抵押贷款危机严重打击了加拿大的房主。家庭债务接近创纪录水平，失业率也在缓慢上升，导致过度杠杆化的房主面临着不稳定的环境。目前，已经有一些人失去了他们的房屋。随着房主们在2025年和2026年面临抵押贷款续约，预计拖欠和违约将继续上升。加拿大的银行监管机构最近将抵押贷款续约列为本国面临的最大金融风险之一。六大银行准备应对更多的违约，在2024年第二季度为信贷损失拨备了43.6亿元，比去年同期增加了16亿元。 这场危机对于面临财务困难的房主来说是毁灭性的，但影响不会止步于此。随着更多房主违约，银行将被迫预留更多资本来垫付不良贷款，增加了对贷款系统造成冲击的风险。经济学家表示，最坏情况下，这将迫使银行和贷款机构进入信贷紧缩，即由于资金突然短缺而导致的贷款活动下降。加拿大的家庭债务已经是世界第三高，如果人们更难从银行获得信贷，经济可能会放缓，甚至导致经济衰退。企业将削减运营并裁减员工，而家庭则由于无法借更多的钱来维持生计而减少支出。  “这场灾难可能会在2026年发生，但我认为驶向灾难的列车已经离开了站台，”经济研究公司Rosenberg Research & Associates的创始人兼总裁David Rosenberg说。 “我们的家庭债务前所未有，而利率上升至23年来未见的水平。这引发拖欠周期和信贷紧缩。现在，这就是我们面临的现实。” Century 21 Regal Realty经纪公司多伦多房地产经纪人Sean Mayers说，他的一些客户决定卖掉房子，因为他们知道一旦新利率生效，无法负担支付。那些在2020年至2022年房地产狂潮期间购买房屋的房主正面临严重问题。 “过去15年，我从未见过这样的市场。我从未见过利率达到顶峰，迫使人们卖掉他们的房屋，”Mayers说。不过，出售房产也并非易事，多伦多房地产销售同比下降了16%，其中公寓销售下降了惊人的28%。如果房产卖不出去，可能会导致还款逾期，甚至更糟，可能会导致丧失抵押品赎回权。 利率大幅上升一年半来，总的拖欠抵押贷款数量仍低于疫情前的水平，牛津经济研究院加拿大经济学主任Tony Stillo说，根据加拿大银行家协会的数据，当前拖欠抵押贷款（定义为逾期三个月或以上未付款）在加拿大的比例为0.18%。在2008年全球金融危机期间，这一比例达到0.45%，在80年代中期经济衰退前接近1%。 “我们预计拖欠抵押贷款的比例将达到0.3%，这会增加，但仍在可控范围内。” David Rosenberg不同意这种看法，他指出，重要的不是拖欠抵押贷款的数量，而是数据的趋势，目前正朝着错误的方向发展。他说：“抵押贷款拖欠达到了自2021年夏季以来的最高水平，同比上升了23%。” 家庭在贷款续约和支付方面的困难引起了安省金融机构监管局 (OSFI) 的关注，该机构将抵押贷款续约列为未来一年的最大风险之一。该机构表示，截至2024年5月，大约73%的抵押贷款将在2026年底前续约，约430万笔。许多房主可能会面临潜在的“支付冲击”，这对那些在2020年至2022年期间贷款的房主影响最大。 最容易受影响的是那些有浮动利率固定付款抵押贷款的借款人，在这种情况下，利率调整但月供保持不变，导致贷款期限延长。这使一些房主陷入“永久性抵押贷款”，即月供无法支付利息，导致未偿还余额增加而非减少。OSFI对这些抵押贷款发出了警告，在续约时必须恢复到原合同的摊还期，从而导致“显著的支付冲击”。OSFI补充说，这种抵押贷款类型约占加拿大未偿还抵押贷款的15%。 经过很长一段时间的等待，加拿大央行于6月开始了其降息周期，经济学家预测关键利率下降将是渐进的，但这有助于防止违约的激增。因此，Stillo认为可以避免信贷紧缩。他说，OSFI将监控情况，直到至少2026年。“需要几年时间才能看到这一切对经济的影响，”他说。“归根结底，高收入者积累了大量储蓄，而不是低收入和中等收入家庭。他们才是将遭受最大痛苦的人。”  

     他原本是“美国梦”的极致版：一个亚洲移民靠自己的才华和知识，在美国名校拿到高等学历，进入华尔街打拼数十年，成为掌控数百亿美元资产的亿万富翁。但最终却因为极度的贪婪与冒险，导致毕生努力个人身家全部清零，还要在监狱度过余生。 　　恐在监狱度过余生 　　这是华尔街近年来最血腥的一幕。在2021年3月的那场世纪大爆仓中，资产高达360亿美元的基金Archegos在短短10天之内就爆仓覆灭;基金公司自己血本无归不说，更让诸多投资银行赔了超过百亿美元，间接导致百年老店瑞士信贷被迫贱卖。 　　三年之后，Archegos负责人还要付出更重的代价。昨天美国纽约曼哈顿联邦法庭，12名陪审员经过两天的讨论，最终认定Archegos创始人Bill Hwang(韩文名:황성국，英文名: Sung Kook Hwang，以下音译为黄比尔) 10项欺诈相关罪名成立。 　　黄比尔总计面临着11项指控，包括了证券欺诈、电话欺诈、合谋欺诈以及操纵市场等罪名，最后只有一项操纵市场的罪名没有成立。一道被定罪的还有他的副手、Archegos基金首席财务官哈利根(Patrick Halligan)，他的三项证券欺诈指控全部被认定罪名成立。 　　在陪审团宣判之前，这一案件已经经过了长达两个月的审讯，听取了21名证人的证词，其中包括Archegos前首席投资官和风险管控官。他们已经与司法机构达成认罪协议，并配合调查出庭指证黄比尔，这两名前员工的证词对黄比尔与哈利根的定罪起到了关键的作用。 　　黄比尔穿着深色西服坐在被告席，面无表情地聆听着陪审团宣读判决。按照美国司法体系，陪审团负责定罪，接下来则是交由法官在10月底宣布刑期。鉴于每一项罪名的最高刑期都是20年。这位已经60岁的基金大亨恐怕要在监狱度过余生。 　　美国梦的终极版 　　黄比尔出生在韩国一个虔诚的基督教家庭，父亲是教士，母亲则是传教者。他在韩国长大，直到18岁才随父母移民美国，在拉斯维加斯定居下来。 　　来到美国之后，黄比尔就遭遇了人生最大挫折：他的父亲不幸病故，家里失去了经济来源。他不得不在麦当劳打工挣钱，同时提高自己的英语水平。所幸天资聪颖，黄比尔靠自己的努力先后在加州大学洛杉矶分校UCLA以及卡内基梅隆大学拿到了经济学以及MBA学位。 　　名校毕业之后，黄比尔进入了华尔街。作为一个韩裔美国人，黄比尔第一份工作是在韩国现代集团旗下的现代证券(Hyundai Securities)纽约部门，主要向美国人推销韩国公司证券。 　　他的人生转折在90年代中期到来。黄比尔遇到了自己的伯乐、对冲基金巨头朱利安·罗伯茨(Julian Robertson)，在向后者推销韩国股票之后，黄比尔随后就加入了后者创办的传奇对冲基金老虎全球管理基金(Tiger Management)。 　　罗伯茨很赏识黄比尔，或许是因为两人有着相同的冒险基因。2000年，罗伯茨给了黄比尔2500万美元的启动资金，让后者开创自己的老虎亚洲管理基金(Tiger Asia Management)，开启了他的单飞生涯。 　　黄比尔的投资策略非常激进，资产管理业绩也相当惊人：资产最高峰的时候，老虎亚洲管理基金的资产曾经高达50亿美元，年化回报率高达16%。这个贫困的韩国移民终于成为了亿万富翁。 　　虔诚信徒与极度贪婪 　　黄比尔的对冲基金生涯充满着争议。受父母的影响，他是个虔诚的基督徒，甚至用宗教信仰来指导自己的投资策略。黄比尔最成功的一笔投资是Linkedin，他认为这是上帝引导自己投资这个职业社交网站，帮助人们找到工作。 　　黄比尔给人留下的印象也是和蔼可亲，始终带着微笑，乐善好施，热心于宗教与慈善事业。发家致富之后，黄比尔经常参加各种公益活动，向诸多基督教和慈善团体捐出了上千万美元。 　　直到曼哈顿审判的当天，黄比尔还随身携带着宗教书籍阅读，或许是作秀，也或许是希望从中找到安慰。而在案件审理中，受到他捐赠的基督教团体也在帮助他向陪审团和法官求情。 　　但另一方面，黄比尔在投资方面又像是一条鲨鱼一样贪婪凶猛，即便是多次遭遇失败也不改冒险本性，高杠杆是他的标志策略，看重的股票就重仓加码，直到最后遭遇灭顶爆仓。 　　黄比尔并不是没有经历过失败。2008年美国金融危机之后，他的老虎亚洲基金就曾经遭受重创，几次重大投资失误之后，资产缩水了超过三分之二，黄比尔本人也曾经这次挫折其视为“上帝给他的警告”。但这次“警告”似乎只让黄比尔更加积极参与慈善公益，却完全没有影响到他随后更为贪婪冒险的投资。 　　而且，作为虔诚基督徒的他不惜触犯法律从事违法交易。2012年，黄比尔与美国政府达成刑事和民事和解，支付超过6000万美元的罚金，承认在2008年和2009年利用内幕信息违法交易两家银行股票。他运营的老虎亚洲管理基金也被迫关闭，被没收了1600万美元的违法所得。2014年，黄比尔又被香港监管部门禁止交易四年时间。 　　疯狂衍生品杠杆交易 　　在老虎亚洲管理基金因为内幕交易被破关闭之后，黄比尔在2013年创办了一家新的家族基金Archegos Capital Management。虔诚信仰基督教的黄比尔选择了Archegos这个名称，这是希腊语中用来称呼耶稣基督的词汇。 　　虽然遭受处罚被迫关闭老虎亚洲基金，但黄比尔并没有改变他的贪婪与冒险本性。他在Archegos采用了一种更为不透明和疯狂的投资策略，在逃避监管的同时，又可以加大杠杆比例。 　　Archegos不同于传统的对冲基金，并不接受投资者资金。但与此前的老虎基金相似，黄比尔主要投资美国和中国诸多科技公司，包括Viacom、Discovery、腾讯、百度、跟谁学等企业。而且，他习惯于大量持仓同一行业的公司，似乎完全不在乎分散风险。 　　但是，Archegos实际上并没有直接持有这些股票，而是通过收益交换和差价合约等各种复杂的金融衍生品，与诸多投行进行对冲交易。这样Archegos就可以以很小的本金，以极高的杠杆对这些股票进行押注。从合约责任方面来说，是这些投行持有上诉公司的股票头寸与Archegos进行交易。 　　美国证券交易委员会(SEC)规定，一个投资者持有美国上市公司股票超过5%就需要披露持股信息。但由于Archegos并没有直接持股，所以也不需要向金融监管机构进行报告他们的风险敞口。这让黄比尔变成了一个隐形的对冲基金巨头，直到最终爆仓才进入媒体的聚焦。 　　习惯在刀尖上舔血的黄比尔，最终还是倒在了自己的疯狂投资策略中。虽然导致他们覆灭的是诸多偶然事件的叠加，但Archegos的崩溃却是高杆杆衍生品交易下的必然结果。高杠杆让黄比尔以小本金收益颇丰，也让他最终遭受了灭顶之灾。 　　2021年3月中旬，Archegos重仓持有衍生品合约的Viacom、雾芯科技、跟谁学等数支股票因为各种不同原因导致股价大幅下跌，一周之内市值蒸发过半。持有衍生品合约的Archegos也收到了多家投行追加保证金的通知。 　　史诗级百亿美元爆仓 　　因为黄比尔此前的疯狂杠杆操作，Archegos面临着超过600亿美元，最高可达1000亿美元的保证金敞口，这已经远远超过了他们的承受范围。3月25日，走投无路的黄比尔联系了高盛、摩根士丹利、野村证券、瑞士银行和瑞士信贷等多家投行，希望得到他们的宽限避免爆仓，但并没有达成一致。 　　3月26日，Archegos的爆仓时刻终于到来，而与他们进行衍生品交易的多家投行也被迫强行平仓，大量折价抛售交易涉及的Discovery、百度、唯品会、雾芯科技等多家股票，总抛售规模高达190亿美元。 　　这次强行平仓导致Archegos一天损失了100亿美元，创下了华尔街历史单个投资者的单日损失之最。其中涉及到的美国与中国科技股票也无辜受到波及，在遭受抛售之后整体市值蒸发了超过300亿美元。 　　Archegos爆仓事件其实并没有对美股大盘并没有造成明显冲击，只涉及到他们投资组合中的多家股票，因为美国股市当时正处在美联储超低利率带来的牛市阶段。不过，与Archegos进行衍生品交易的相关投资银行却因此承受了巨大损失。 　　据摩根大通估计，各家投行总计损失高达100亿美元。高盛和摩根士丹利是最先清仓的两家投行。因此他们的损失是其中最小的，而其他投行则没有这么好运：三菱日联金融集团损失了3亿美元，瑞士银行损失了8.61亿美元，野村证券损失29亿美元。 　　瑞士信贷是被黄比尔坑得最惨的投行。在Archegos爆仓事件中，瑞士信贷损失了55亿美元，被迫在2021年11月关闭了旗下的证券融资业务。此次爆仓是瑞士信贷陷入流动性危机的主要原因之一，更直接导致了160多年历史的瑞士信贷股价不断崩盘。 　　在瑞士金融监管部门的安排下，2023年初瑞士银行仅仅以30亿瑞士法郎的地板价接管了瑞士信贷。此外，瑞士银行还要给瑞士信贷的监管责任兜底。去年完成收购之后，瑞士银行同意向美国与英国监管部门支付4亿美元罚金，就瑞士信贷在Archegos爆仓案件中的风险管控不当问题达成和解。 　　金融衍生品是主因 　　2022年4月，在Archegos爆仓事件整整一年之后，美国政府正式逮捕了黄比尔以及哈利根，向他们提出欺诈、共谋、证券欺诈、操纵市场等11项指控。黄比尔的保释金高达1亿美元，在抵押了两座房产以及缴纳500万美元现金之后，他得以取保候审。 　　黄比尔的辩护律师认为，他在Archegos的这些操作是完全合法的，投资银行是为他们自己的衍生品交易失败进行买单。但曼哈顿检察官则指控黄比尔团队向投行夸大了他们衍生品交易的持股价值，以欺诈手段将15亿美元的投资组合膨胀到了360亿美元。“这种操纵市场的行为必须要承担责任。” 　　负责此案的美国曼哈顿联邦检控官达米安·威廉姆斯(Damian Williams)表示，黄比尔与他的副手夸大了Archegos所投资的十多支股票的头寸规模，误导了投资银行与他们进行衍生品交易。 　　与上一次认罪内幕交易不同，这一次黄比尔拒绝接受所有指控。他的律师团在此前的辩护过程中一直表示，检控方只是试图在给高风险激进投资手段定罪，黄比尔也没有从自己的持股中套现，没有中饱私囊。但显然，陪审团并没有相信他的辩护。 　　一个贪婪无度的基金经理，竟然造成了百亿美元的天价缺口。Archegos爆仓事件引发了美国、欧洲与日本监管部门的调查，最终导致了黄比尔遭到起诉和定罪。但与2008年金融危机相似，这次Archegos史诗级爆仓背后，同样是不受控制的金融衍生品乱象。 　　黄比尔所操控的收益互换和差价合约等衍生品是在场外交易的灰色地带，各家投行并不知道黄比尔到底进行了多少杠杆衍生品合约。因此黄比尔才得以与诸多投行巨头同时进行交易，操纵着超过300亿美元的投资组合。而各家投行在利益的驱使下，也没有进行有效的风险管控，纷纷选择与黄比尔进行高杆杆交易，暴露了超过百亿美元的敞口。 　　然而，即便黄比尔个人身败名裂，如果监管部门不能采取有效措施，管控各种五花八门的高杠杆保证金交易，对Archegos这样的家族基金进行监管，那么未来华尔街依然还会出现新的黄比尔。贪婪是人类的本性。。

加拿大资本利得税率的近期变化引发了一些业主的新困惑，人们不知道这将如何影响他们，而其他人则刚刚第一次意识到一些情况下，这类资本利得税原来可能也会适用。 图源：51记者拍摄   据CTV报道，任何拥有第二套房产的人都应该知道，在出售这些房产时会被征收资本利得税。但人们可能没有意识到的是，当符合条件的房产或投资的所有权被转移或“传给”例如子女或孙辈时，它也可能被征收资本利得税。 或者，他们可能会惊讶地发现，这项税收还适用于墓地、狩猎营（hunting camp）、稀有棒球卡收藏或绘画等物品的出售。 以下是一些鲜为人知的资本利得税可能适用于您的方式： 资本利得税如何运作 资本利得税适用于大多数房产和投资，这些房产和投资的价值会随着时间的推移而增加，人们将其出售后可以获取利润。不过一些增值的东西可以免征这种特定的税，例如作为个人业务的一部分购买和出售的主要房产和商品。 如果您出售的物品不能豁免被征收资本利得税，并且其交易为您带来了1,000加元或以上的利润，那么这项利润（或资本利得）的50%就需要缴纳资本利得税。这50%的税率称为纳入税率（inclusion rate）。从6月25日开始，如果您一年的资本利得收入超过250,000加元或以上，这项纳入税率的比例已经从50%被调高至67%。 度假屋和土地 Re/Max 的销售代表的John Fincham表示，“我接到了越来越多关于大片土地、狩猎营地或丛林小屋的咨询电话。我认为他们有很多困惑，因为他们不知道这会对他们产生多大的影响。” 资本利得税不适用于主要住房，但适用于次要住房和投资性房产，如小屋、狩猎营地和空地。 Fincham指出，如果这些房产之一被赠予或遗赠给他人，即使没有金钱交换，也适用于资本利得税，且根据房产价值的增加来计算。这意味着赠予房产或接收房产的人都需要在转让时留出资金来支付税款。 墓地 多伦多的财务顾问Jason Pereira解释说，有些人可能没有意识到另一块需要缴纳资本利得税的房产是你的最后安息之地。 如果出于某种原因，某人决定出售或赠送其墓地，并且自购买以来墓地的价值已增加1,000加元或更多，则也适用于要缴纳资本利得税的情况。“归根结底，墓地和其他东西一样，都是财产，”Pereira表示。 收藏品和上市个人财产（listed personal property） 资本利得税不仅适用于土地和房地产，也适用于艺术品和其他价值随时间推移而增加的收藏品。 这些物品属于“上市个人财产”类别，如果它们自您购买以来价值已增加1,000加元或更多，则可能需要缴纳资本利得税。 在加拿大，上市个人财产（listed personal property）包括印刷品、蚀刻画、素描、绘画、雕塑、稀有对开本（rare folios）、手稿或书籍、珠宝、硬币和邮票等物品。 Pereira说，如果你是企业主，这些物品被视为库存或业务费用，它们应该可以免征资本利得税。 “但如果你只是一名收藏家，并且你拥有一张稀有的冰球纪念卡，你从中赚了一大笔钱，如果它的价值超过1,000加元，就需要缴纳资本利得税。” 被资本利得税打了个措手不及？ Pereira指出，有一件事行不通，那就是在出售或赠送你的度假屋或第二套住房之前，先住在里面一段时间，以避免缴纳税款。 “具体做法是，你拥有房产的每一年，都相当于获得了一个筹码，上面写着‘这是一年免税的筹码’，他说。 “所以，如果我同时拥有一栋度假屋和一栋房子，我要卖掉它，我就可以兑现这些筹码。我可以选择我想要的其中任何一个房产，小屋或房子，但最终……这些筹码只能适用于其中一个。”

最近一段时间，“搬离加拿大”的话题引发了热议。前不久，我们刚刚报道过，加拿大有40%新移民因高昂的住房成本对目前居住地并不满意，打算移居到其他城市，甚至离开加拿大。 据英文媒体Financial Post报道，随着2024年联邦预算中的税收变化，许多成功的加拿大人似乎正在考虑移居海外生活，“回流”也是很多人正在考虑的一个选项。这些想要搬离加拿大的人，也面临着很多财务方面的考虑，其中最大的一项是税务，如果没有经过审慎的规划就离开加拿大，资产的税率可能会超过50%，如果提前规划，这个数字可能会大幅减少。专家建议，每个考虑从加拿大移居其他国家的人都应该向经验丰富的税务律师寻求建议。此外，还提出了四个值得注意的事项，帮助大家解决一部分税务问题。 1、确定居住地和身份 一个离开加拿大的人可以成为非居民（non-resident），而无需成为侨民（emigrant）。这将决定其是否仍是加拿大的实际税务居民。从根本上来说，实际税务居民是居住在国外的加拿大人，他们的全球收入需要向加拿大缴税；相反，侨民则被认为跟加拿大断绝了联系，他们的全球收入通常仅向新国家纳税。当你成为侨民时，可能面临加拿大资产的离境税，这可能是一笔巨款。居住在国外的加拿大人实际居民通常会避免离境税，但还有其他考虑因素。确定居住身份主要取决于在加拿大境外度过的时间以及与加拿大的居住联系。如果加拿大出生的公民在另一个国家定居或在一个纳税年度内在加拿大境外停留超过183天，那么他们可能会成为非居民（non-resident）。在某些情况下，这些非居民仍可能是实际税务居民，例如雪鸟族学生和国际通勤的工人。居住关系分为主要或次要关系，这有助于加拿大税务局（CRA）确定居住权。“主要关系”包括加拿大居住地、居住在加拿大的配偶或伴侣，以及居住在这个国家的受抚养人。“次要关系”包括个人财产、加拿大护照或驾照、省级/地区健康保险、活跃的加拿大银行账户或信贷，以及社会关系等。 2、部分征税恐超过50% 加拿大实际税务居民就需要就其全球收入纳税，他们通常会获得在其他国家纳税的抵免，但仍必须向加拿大支付全部差额。这对于在低收入税或无收入税的国家工作的人来说至关重要——高收入者原本以为只需缴纳最低限度的税，但实际上却要缴纳超过50%的税。 3、移民海外需征收离境税 移居海外的侨民（emigrant）是指那些离开加拿大、在国外建立永久住所并跟加拿大断绝关系的人。在离境之日，他们被视为已经按照公平市场价值处置了资产，这被称为“离境税”（departure tax），尽管它实际上是对未实现的资本收益征税。离境时被视为出售的资产类型包括非注册投资、共同私人公司（CCPC）的权益、合伙权益和非加拿大房产。通常免税的资产包括加拿大房地产、注册投资（如RRSP、TFSA和养老金）、员工股票期权、人寿保险单（不包括独立基金）和合格的加拿大商业地产。 4、投资税 作为非加拿大税务居民，你可以保留注册账户，但不能进一步向其存入资金。根据新国家的税法有所不同，这些账户可能还会面临新的影响。比如，美国不承认TFSA免税账户，因此TFSA内的任何投资收益虽然在加拿大不征税，但可以在美国征税。非税务居民可以继续拥有加拿大房地产并赚取租金收入，但他们必须扣留其中的25%。每年，出租房业主可以以净租金收入，而不是总租金收入为基础征收预扣税。值得注意的是，如果房东不在加拿大境内，则物业经理或租户本人需要完成此操作。 出售加拿大房地产的非居民必须在出售前或成交日期后的10天内通知CRA，未能这样做的人将被征收所有销售收益的25%预扣税，并面临最高$2500加元的罚款。如果卖家在新国家有义务就销售收益纳税，建议同年提交加拿大纳税申报表，以降低双重征税的风险。由此可见，离开加拿大实际上不是那么简单的事情，需要进行大量规划，以确保解决所有财务和税务问题。有意向移居其他国家的华人们千万别掉以轻心，否则可能遭到CRA重罚！

很多读者一直在后台留言敲碗叫我分析加拿大的养老金。说实话，不是我不想说，而是太难了。加拿大的养老金计算，是我见过的最难的算术题。 简单来说，在加拿大工作和生活，每个人到65岁以后领到的养老金可能都不一样，而且是完全不一样。加拿大养老金其实是来自于一个养老体系，由几部分构成，而且每个部分的计算方式都不一样，所以别人能够领到多少钱，跟我完全没有关系，完全不能意味着我以后也能拿同样的数额。 但是笔者还是抱着研究和学习的心态，想看一看加拿大退休以后到底能够拿多少钱。 首先，加拿大的养老体系主要由加拿大退休养老金计划（Canada Pension Plan，CPP）和老人金（Old Age Security，OAS）组成。CPP由雇主和个人的共同缴费，相当于国内的养老保险。而老人金发放给年满65岁及以上的加拿大公民和永久居民，即使在加拿大从来没有工作过，到了岁数也可以领取。部分雇主还有雇主养老计划。 其次，加拿大养老体系还包括补充性养老金计划，例如注册养老金计划（Registered Retirement Savings Plan，RRSP）和养老金收入担保（Guaranteed Income Supplement，GIS）。RRSP允许加拿大居民以个人名义进行养老金储蓄，享受税收优惠，并在退休后将其转化为收入。而GIS则是一项针对收入较低的老年人提供额外经济支持的计划。 本文就让我们先来看看住满十年就能领取的老人金。 其实老人金是很多中介宣传的噱头，“住满十年就能领”，不需要工作，这是不是听上去很美好？所以好多人拖家带口来加拿大拿这个钱。但是笔者要给大家提个醒，因为这十年的时间如何累计，是个很玄的东西。 首先，最简单的情况，假如你登陆加拿大就有永居身份，那么你在加拿大居住的时间就是实打实可以被计算的，哪怕中间断掉，回国住上20年都没关系。举例来说，一个人永居身份入境加拿大，先住了五年，拿到公民身份，又回国居住了十年，那么这个人只需要再回加拿大住上五年，就可以满足十年的时间积累了。 但是，如果你像我一样，是学生身份或者工签入境加拿大，那么起码在头十年，不可以有一次性连续六个月离开加拿大的情况。这十年必须居住在加拿大，一旦时间断掉，就需要从新开始积累时间。有的人觉得我回国住上一两年再回加拿大，可是如果你回国之前没有拿到身份，那么对不起，你的时间就要重新开始积累了。 对于留学生来说，这十年的时间可以从年满18岁开始积累，可以从拿到永居身份之前开始积累。拿我自己举个例子，我是2016年到加拿大读书，到了2026年，如果这十年中我没有离开加拿大超过六个月的时间，那么我就具有了65岁以后去申请老人金的资格。 在加拿大有永居身份以后离开加拿大，也可以境外领取老人金，前提是住满20年。但是住在境外的时间不计算为加拿大居住时间，除非你所居住的国家或者工作的雇主，跟加拿大社会保障体系有合作。而住满20年后离境，只能拿到一半的老人金。 还有一种说法就是，居民65岁以后，如果开始领取老人金，一次性离境的时长绝对不能超过6个月，否则老人金就会停发，有的甚至还要追回。目前这种说法我在实例中见过但是政府官网好像查不到消息，希望了解这方面问题的读者留言。 好了，说完了资格，我们要来说一下更让人觉得崩溃的部分，那就是资格不等于满额，这笔钱其实大部分人都拿不满。很多人以为我住满了十年就能领取老人金，而且全加拿大的老人都是一个数额，其实是不对的。一个人只有在加拿大住满40年，才能拿到满额的老人金。 你没看错，是40年。 对于很多拖家带口来加拿大的中产来说，登陆加拿大的时候，大概都是35-45岁了，在加拿大居住十年以后是45-55岁，领取老人金的年龄是65岁，也就是说大部分人理想状态下在加拿大居住了20-30年。这种情况下，老人金是按比例发放的。你在加拿大居住了30年，就拿四分之三的老人金；居住了20年，就拿二分之一，十年，就拿四分之一。住了28年，就拿28/40比例的老人金。这就是我为什么说大部分人都拿不满的第一个原因：能够在加拿大住40年的人太少了。 第二，2024年，如果你上一年的年收入超过8万6千刀，那么老人金的数额会开始按比例减少，如果你的年收入超过14万2千刀，那么老人金为零。 也就是说，一个人想要拿满额老人金，需要在加拿大居住40年，而且离境的时间一次不能超过6个月，否则就要扣除相应的月份，而且退休前和退休以后的年收入还不能超过8万六。为什么说退休以后的收入？从某种程度上来说，养老金也是应税收入。包括你从个人养老储蓄账户里取出来的钱，都是应税收入，这个我们第三篇文章会讲。而且这个规则跟你是不是永居或者公民没关系，都一视同仁的。 最后，我们来看一看这耗费40年光阴的老人金，一个月到底有多少钱呢？ 根据加拿大政府官网显示，一个人在年满65岁以后，在加拿大居住四十年，上一年的报税收入如果小于八万六，则可以拿满额老人金：每个月足足有718块哦（笔者已经忍不住阴阳怪气了）。也就是说，费了这么大功夫，也只能拿718刀，是个连房租都付不起的水平。换句话说，老人金是个政府的普惠政策，既然是人人都要发，那么发到手的钱确实不多。 看完老人金的制度和计算方式以后，我只有一个感想，那就是如果你真的想要领取加拿大的所谓福利，还是越早移民越好。至少从养老的角度来讲，无论是老人金，还是养老保险，都需要自己在加拿大工作和居住时间的积累。 如果一个人未婚，没有工作，或者全年收入在2万刀以下，就可以额外领取每月1000的养老金收入担保（GIS）。已婚有伴侣，且伴侣在加拿大住满40年，两人合计年收入在2.8万刀以下，就可以领取600刀。 事实上，GIS，也就是养老金收入担保，是一个兜底的政策，大部分人都拿不满，甚至拿不到，因为两万八的门槛太低了。这一点我们后面分析联邦养老金和企业养老金的时候会再算。正常全职工作退休的人，几乎是领不到满额的GIS，即使有，也只有一点点。 举一个比较极端的例子，假设一个人年满65岁，在加拿大四十年从来没有工作过，没有工作产生的养老保险，没有投资收入，单身或者离异状态，且上一个年度一分钱收入都没有。这种情况下，这个人能够拿到的养老金，包括满额的老人金和满额的GIS，在2024年，两项相加，是将近每月1800刀，这就是这个人每个月养老金的全部收入了。 因为在这个极端的例子中，这个人没有联邦养老金，企业养老金和个人养老储蓄。1800这个数字每年根据通货膨胀的水平逐年上涨，每年大约上涨100刀左右。75岁以上的老人，在这个基础上再上涨10%。但是这种情况过于极端，所以我才说大多数人是拿不满，而不是一分钱不能拿。 如果一个老人跟着子女到加拿大养老，老人每个月能领多少钱？假设一个老人通过团聚移民的方式来到加拿大，住满了十年，在加拿大没有工作过或者只做现金工，那么65岁以后，可以拿1/4的老人金（住了10年）加上GIS。这个老人如果是离异和丧偶状态，可以每月拿180+1000刀，如果有配偶，两人一共每月拿360+1200刀。当然实际情况会比较复杂，笔者只是举个简单的例子帮助大家理解。 老人金和GIS都属于纯政府福利，如果一个人在加拿大不工作，每个月最多只能拿1800刀。钱赚得越多，政府的福利就会下降。