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当加拿大政府表示要调高资本利得税时，政府声称仅有十分之一的加拿大人将受到资本利得税纳入率上调的影响。 但最近的一项民意调查显示，加拿大人不同意这一说法。   安格斯·里德研究所（Angus Reid Institute）调查的受访者中，有五分之一的人认为，由于未来五年的变化，他们的税后收入将受到打击。   安格斯·里德（Angus Reid）在其报告中说：“与过去几个月加拿大人对碳定价和退税对其家庭钱包的影响的反应不同，这个国家的人们——至关重要的是——自由党迫切需要从保守党和新民主党那里争取回来的年轻人——不相信增加资本利得税会让他们的生活更实惠或机会更公平”。   目前，加拿大人对资本利得（即出售第二居所和投资等资产所获得的利润）中的50%纳税。 6 月 25 日的这一变化意味着所有公司都将为资本利得的66% 纳税，个人将为一年内超过 25 万加元的资本利得的66%纳税。   居民的主要住所仍然属于被豁免的范围。   自由党表示，其目标是在主要靠工作赚钱的中低收入加拿大人和更多通过出售投资赚钱的富人之间建立公平的竞争环境。据估计，这一变化仅影响 0.13% 的加拿大人和 12.6% 的企业。   然而，此举引起了争议。许多商界领袖和从医生到农民的团体都反对提高包容性，称这将增加中产阶级的负担，抑制投资并拖累该国已经落后的经济生产力。   安格斯·里德的报告显示，一半的加拿大人反对税收改革，而三分之一的人支持，调查表明政府的“代际公平”信息并未得到落实。   报告称：“在推销这项政策方面，自由党与政府认为将从这一变化中获益最多的人之间的沟通存在明显差距。”   年龄在 18 岁至 34 岁之间的受访者中，有一半表示他们很少或根本没有听说过资本利得税改革，30% 的人表示他们不知道是否支持。 35 至 44 岁年龄段的不确定性也很明显。   老一辈人更了解情况，也更反对。超过 55% 的 45 岁至 54 岁人群反对，而 55 岁至 64 岁人群中则有近 60% 的人反对。   如果按收入细分，年收入高于 20 万加元的家庭中有 60% 以上反对提高纳入率，但也有 40% 的低收入家庭反对提高纳入率。   报告称：“另外 27% 的人表示不确定，这表明自由党政府在此政策上的沟通并未深入人心。”   在政治上，自由党选民的支持率最高，达到 58%。保守党支持者的反对率为 84%。   Ref: https://angusreid.org/federal-politics-capital-gains-incl...

许多抵押贷款机构，包括加拿大六大银行中的三家，再次大幅削减固定抵押贷款利率，最对最近想要买房和续贷的人来说，是一个可喜的迹象。   在债券收益率下降近 40 个基点之后，贷款机构已经开始削减利率，这通常会导致固定抵押贷款利率定价。   本周蒙特利尔银行 (BMO)、加拿大帝国商业银行 (CIBC) 和加拿大皇家银行 (RBC) 均大幅下调了所有抵押贷款条款的主利率。   据 MortgageLogic.news 的数据，利率平均下降约 10-15 个基点，但在某些情况下降幅超过 20 个基点（0.20%）。 加拿大抵押贷款专业人士最新的消费者调查显示，最近的降息可能会让未来 12 个月内面临续约的 76% 的抵押贷款持有人感到欣慰，他们表示对此过程感到焦虑。   Butler Mortgage 的利率专家罗恩·巴特勒 (Ron Butler)称：“利率将从大部分 5% 以上，到大部分利率在 [4% 范围内]”。   巴特勒表示，虽然 1 年期和 2 年期等较短期限的定价继续略高，但大多数 3 年期和 5 年期的利率将低于 5%。   他表示，虽然现在有 4.50% 范围内的 5 年期固定高比率（首付低于 20%）利率，但那些通常需要无保险抵押贷款（首付高于 20%）的续签者预计利率范围为 4.79% 至 4.99%。

    虽然加拿大人热议的资本税（capital gains tax）还没有最后定板，已经有人提出了征收财富税（wealth tax）的想法。 (网络) 上个月，纽约大学教授加洛韦（ Scott Galloway ）在温哥华发表了 18 分钟的 TED 演讲，对年轻一代和婴儿潮一代之间的经济不平等敲响了警钟。该视频很快成为 TED 年度观看次数最多的之一，强调了解决日益严重的不平等问题的相关性和紧迫性。其实，在过去几年，加拿大社交媒体上充斥着加拿大中产阶级对贫富差距不断扩大的谴责。根据 Abacus 民意调查，大约 80% 的加拿大人支持征收财富税，并相信可能成为政府收入的一个可行的新来源。   鉴于几乎所有仍畅通无阻的加拿大社交媒体平台上都出现了广泛的 SOS 呼吁（*咳咳*比尔 C-18），正如法国经济学家托马斯·皮凯蒂（Thomas Piketty）在他的畅销书《二十一世纪的资本》中指出的那样，有必要问财富税是否可以有效解决我们日益严重的不平等问题。经济学家在他的书中，认为财富税将针对净财富超过一定门槛的个人征税；在本例中为 1000 万元。净财富的计算依据是个人的总资产（现金、投资、房产）减去负债（抵押贷款、债务等）。总体而言，财富税将影响约 0.5% 的加拿大人。为了了解加拿大政治阶层是否应该效仿挪威、瑞士和西班牙的个人净财富税，媒体《Daily Hive》采访了加拿大政策替代中心的高级经济学家和公共财政分析师亚历克斯·海明威，目的是更好地了解财富税如何运作，以及为什么要求加拿大最富有的 0.5% 人缴纳更多税款面临如此大的政治阻力。 日益加剧的不平等为财富税提供了理由根据政府数据，加拿大的收入和财富不平等正在扩大，经济学家海明威指财富集中在少数人手中是令人担忧的原因，也是重新思考自由市场原教旨主义和“涓滴”经济理论的动力。。亚历克斯·海明威 (Alex Hemingway) 是加拿大替代政策中心/Daily Hive 的高级经济学家和公共金融分析师他指“几十年来，[财富不平等]一直在加剧，全加国 87 个最富有的家庭控制的财富比底层 1200 万人还要多”。 虽然经济学家承认财富税并不是解决财富不平等的灵丹妙药，并认识到如果政府没有审慎支出，即使增加税收也会无效，但他认为这是一项政策措施，可以帮助解决加拿大日益严重的“极端”不平等问题。加拿大的财富税会是什么样子？加拿大税收制度具有多功能性，旨在促进经济增长，同时促进社会公平。海明威认为这两个原则并不相互排斥，后者可以通过对净财富超过 1000 万加元的加拿大人征收 1% 的财富税、5000 万加元以上的 2% 和 1 亿加元以上的 3% 的财富税而受益——这一政策措施将影响大约87,000 个家庭。海明威提案的设计特点包括在计算净财富时包括某人的股票投资组合，即使股票尚未出售（未实现的资本收益），这一想法因其波动性而受到批评。尽管股价波动，海明威声称，考虑到税收的微观目标，在评估某人的净财富时纳入未实现的资本收益是合理的。海明威还支持在计算净财富时将个人通过公司间接拥有的资产纳入其中。他指，征收财富税的司法管辖区对某些资产类别（例如私营企业和房地产资产）实行豁免，“立即产生了将财富转移到豁免资产类别的巨大动力”。  

北美最大的信用合作社联盟——加拿大加鼎集团首席经济学家吉米·吉恩（Jimmy Jean）的团队周四（6月13日）发表论文指出，在由人工智能塑造的未来全球经济格局中，加拿大有潜力成为领导者，但失误和犹豫可能会导致“繁荣的严重损失”。 论文强调了人工智能的变革潜力，“成功将人工智能融入经济结构的国家，将实现生产力和生活水平的显著提高，以及经济的可持续增长。” “相反，那些推迟或不善于应用人工智能的国家，则可能扩大社会贫富差距，引发严重后果。” 经济学家表示，从解决社会道德问题，到建立监管框架和技术基础设施，再到在竞争激烈的全球市场中挖掘顶尖人才，人工智能的应用几乎涵盖了所有领域。 “强有力的监管框架，能让促进创新和保持社会伦理并行不悖，在发挥人工智能的积极作用的同时，取得公众的信任。” 人工智能发展现状：不均衡且缓慢 经济学家认为，尽管加拿大拥有“强大的研究生态系统和一批优秀的人工智能专业人员”，但企业采用相关技术的现状是“不均衡且相对缓慢”，落后于美国和中国。 德勤公司去年进行的一项调查发现，关于人工智能，有15% 的加拿大企业正在使用，19% 的企业打算在未来几年使用。 IT公司 CDW最近对信息技术决策者进行的一项调查发现，约 60% 的加拿大公司看到了人工智能技术对提高生产力的作用，并表示愿意采用，但只有约 20% 的决策者认为可以立即付诸实践。 加鼎的这篇论文指出，人工智能实施的“不均衡”既体现在行业层面，也体现在地域层面。目前，在经合组织中，加拿大企业人工智能的采用率大致处于中等水平，采用者主要是大城市中的大公司，其中，多伦多和温哥华的采用率较高，而作为研究和创新中心的蒙特利尔和埃德蒙顿，采用率反而较低。 经济学家写道，人工智能的潜在应用范围很广，除了众所周知的知识工作领域和专业服务领域，其实在农业和建筑等行业有更好的前景，但目前，加拿大这些行业中的人工智能采用率仅为个位数。 尽管如此，加拿大仍然具有竞争力。2017 年，它制定了首个国家人工智能战略。在衡量人工智能的投资、创新和实施的Tortoise 全球指数排名中，加拿大2021 年和2023年分别占据了第四和第五位。 合作是唯一出路 为了让加拿大在人工智能领域保持领先地位，经济学家建议，企业应该将相关业务数字化，否则“组织将没有数据集来训练算法”，也无法发挥人工智能的潜力。 经济学家写道：“企业数字化转型落后，可能会拉大与国内外同行业领跑者的差距，对前景造成不利影响。” 他们表示，加拿大需要提高计算能力，为设立人工智能初创企业和留住顶尖人才创造有利条件，并将培训作为优先事项，“为人工智能培养劳动力”。他们认为，这些都需要在各界的合作中完成，要让全社会认识到，人工智能“有可能扭转我们低迷的生产力，这是加拿大绝对不能错过的机会”。 “为了保持竞争力，加拿大公共和私营部门需要共同努力，鼓励采用人工智能并分担风险。”

加拿大最大的资产管理公司之一的负责人表示，加拿大央行在明年年底前将政策利率下调至3%左右的“条件已经成熟” 。   据Financial Post报道，Fiera Capital Corp.首席执行官Jean-Guy Desjardins表示，市场"没有对央行准备将基准利率从当前的4.75%下调至‘中性利率’的信号做出剧烈或显著的反应”。 他说，这意味着要下调大约175个基点。 在过去三个月，随着加拿大央行可能先于美联储降息的迹象愈发明显，加元贬值了2%。加拿大央行上周终于降息，央行官员指出，如果通胀继续降温，“进一步降息是合理的”。 Desjardins表示：“因此，我认为加拿大央行继续降息的可能性更高。” 中性利率是对经济长期潜力和通胀率达到2%政策利率的估计值。加拿大央行的最新评估是，中性利率在2.25%至3.25%之间。  

加拿大最大养老金计划的前负责人表示，联邦政府决定推迟实施资本利得税拟议的修改是为了在短期内征收额外的税收，这种做法就是将未来几年的政府税收提前了，是庞氏骗局。 图源：BNN   AIMCo前主席、加拿大养老金计划投资委员会前首席执行官Mark Wiseman在接受BNN Bloomberg采访时表示，如果政府希望对资本利得采取原则立场，那么这项税收早就该实施了。 Wiseman说：政府在宣布预算时就应该立即改变资本利得税纳入税率。为什么他们要等到6月底才实施？如果你仔细阅读预算的细则，就会发现他们确实这么说，这样做是为了鼓励人们在6月25日实施之前以较低的税率实现资本收益。 Wiseman表示，联邦政府这样做，实际上是将未来几年的政府税收提前收了。对我而言，这就是通过资本利得税实施的庞氏骗局。换句话说，政府正在窃取未来政府的税收收入，以便将其带入2025财年。 Wiseman认为，如果拟议的资本利得税改革生效，将起到“创新税”的作用，从而抑制对加拿大的投资。 他说，我碰巧相信这将对加拿大的资本支出产生影响。我们处在资本竞争激烈的环境中，那么人们为什么要在这里投资？如果我是一家企业，我为什么要在加拿大消费，而我可以去其他国家消费，无论是利率更低的欧洲还是利率更低的美国？但对我来说，即使撇开这一点不谈，实施这一政策也是不诚实的。 图源：Blair Gable | Reuters 财政部长Chrystia Freeland在国会正式提出一项议案，提议修改自由党四月份提出的预算中的资本利得税纳入税率。 财政部在周一的新闻稿中表示：自2024年6月25日起，个人每年超过25万元的资本收益以及公司和大多数类型信托实现的所有资本收益的资本收益纳入率（即应纳税的资本收益金额）将从一半增加到三分之二。这将使加拿大的税收制度更加公平，并在五年内筹集194亿元，用于投资建设近四百万套新房，降低生活成本，促进经济成长——造福每一代人，特别是千禧一代和Z世代。

魁省拉瓦尔（Laval）警方周三宣布侦破5年前涉及金融集团德信（Desjardins）的重大数据盗窃和涉款890万元的诈骗案，3名疑犯落网，另一人被通缉。 拉瓦尔警方透露，其中一名疑犯被捕时，发现其手中持有160万名魁省民众的个人数据。是次拘捕行动源自2019年发生的本国金融业界历来最大数据盗窃案，个案波及加拿大和国际范围970多万名客户，其中包括700万名魁省民众。 拉瓦尔警方负责犯罪组织的副局长鲁塞尔（Jean-Francois Rousselle）表示，3名疑犯涉嫌利用从Desjardins窃取的数据来开展其犯罪活动，并在加拿大、美国以及世界各地转移资金，主要操作方法是利用用户个人信息取得临时密码，然后通过Desjardins网上银行平台Acces D从银行帐户直接转帐。警方指，3名疑犯在2018年9月至2019年1月期间，利用窃取的数据诈骗总计890万元。其中两名疑犯即36岁的库达尔（Ayoub Kourdal）和33岁的杰巴拉（Imad Jbara）已于周三提堂，至于其馀一人出庭日期尚未确定。他们被控金额超过5,000元的诈骗、贩卖身分信息、藏有身份信息、以及盗取身分证明等罪名。 警方指，他们正追捕第四名涉案人士。鲁塞尔则说，有关调查工作是警方历来其中一宗最复杂的个案，并获魁省省警和检察官的帮助。调查引致2019年在满地可、拉瓦尔和圣奥古斯丁德戴斯摩尔（Saint-Augustin-de-Desmaures）的连串搜捕行动，查获大量数据以及内载数千份文件和档案的70部电脑和设备。 联邦隐私专员办公室和魁省信息获取委员会（Commission d'acces a L'information du Quebec）在2020年发表严厉措辞的报告称，Desjardins未有尽力保障其客户的数据。 该报告指，该金融集团早已得悉安全漏洞可能会导致资料外泄，但它未有及时应对有关问题。报告发现，客户数据外泄发生超过两年，Desjardins是在警方通知后才得悉事件。是次客户数据外泄归咎于行销团队一名员工，尽管他未获得相关权限，但仍接触到机密信息，因为其他员工将有关信息复制到共享驱动器内。

加拿大最大的社区信用合作社Vancity宣布裁员。 据City News报道，Vancity表示，作为企业重组的一部分，约占其员工总数7%的200名员工已被解雇。 总裁兼执行长霍尔布鲁克(Wellington Holbrook)表示，这项决定「极其困难」，但却是必要的。 他说：「我们需要使Vancity的业务与我们当前的市场状况保持一致，我们还需要支持以未来为重点，更新我们对会员和社区的承诺。」 霍尔布鲁克续表示：「我们正在实施的重组和变革，将使我们能够保持高水平的会员服务，并投资于我们作为加拿大最大的社区信用合作社的持续增长、创新和成功。」 Vancity在低陆平原、维多利亚、史夸米殊和阿勒特湾(Alert Bay)拥有50多间分行。 该机构未具体说明哪些部门或职位受到影响。 (图：Vancity)

据Global News报道，加拿大税务局（CRA）即将推出自动报税系统，这意味着超过10亿加元无人认领的福利金将发放到加拿大人手中。 图源：Global News 国会预算办公室（PBO）周四发布的一份报告中调查了CRA自动报税的影响。自由党在2023年联邦预算中首次提出了这一建议，CRA上个月表示将在今年夏天开始推出这项服务。但关于何时开始处理自动报税还没有进一步的时间表。   该试点计划主要针对从未报过税的低收入加拿大人，或在报税历史中可能存在空白的纳税人。 一份由卡尔顿大学（Carleton University）教授共同撰写的2020年报告估计，约有10%至12%的加拿大人没有报税。据CRA内部估计，这一数字接近7%。不报税人士可能错过政府提供的税收抵免和其他福利。 图源：Global News PBO在周四发布的报告中表示，如果自动报税系统得以推广并覆盖所有符合条件的个人，那么加拿大人将在本财年获得超过16亿加元的福利金。在截止2028-29财年的五年期结束时，这一数字将上升至19亿加元。 这些数字是支付给加拿大人的福利金总额，包括加拿大儿童牛奶金（CCB）、加拿大工人福利金（CWB）和消费税（GST/HST）退税等需要报税才能获得的福利金。 自动报税还将增加除了BC省和魁省以外的其他省份获得加拿大碳税退税（CCR）的家庭数量。但PBO指出，这不会给政府增加任何净成本。相反，这可能会减少个人和家庭从退税中获得的金额，因为更多的加拿大人将分享资金池。 图源：Global News 根据分析，该系统第一年的运行成本将达到5,700万加元。 PBO表示，由于当前的分析有限，并且没有关于该计划推出的具体细节，因此目前无法确定究竟有多少加拿大人将被纳入自动报税系统。该机构还表示，其报告是基于汇总数据，很难确定个人从自动报税中获益多少。 CRA还计划扩大其SimpleFile电话报税系统，该系统由CRA工作人员通过电话询问一些简单的问题，并帮助纳税人完成报税以及估算可以获得的退税和福利金金额。CRA在本报税年度共发出约150万份电话报税邀请，大大高于上一年的70万份，并希望进一步增加到200万份。 PBO预计，CRA在两年内扩大电话报税系统的成本为200万加元。

根据加拿大统计局的数据，2024年第一季度加拿大家庭平均富裕程度更高——但这并不意味着所有加拿大人都变得更富有，加拿大90%的财富掌握在房主手中。 图源：51记者拍摄   受股市强劲和房屋价值反弹的推动，加拿大人净资产（即所有资产减去债务的价值）上涨了5482亿元，即大约3%，达到16.9万亿元。 总体而言，住宅房地产价值在去年下半年连续两次下跌后，今年第一季度上涨了2130亿元。与此同时，投资者从股市中获益，标准普尔500指数上涨了10.2%，而标准普尔/多伦多证券交易所综合指数在本季度上涨了5.8%。 统计局指出，加拿大人的财富增长并不平均，这意味着，在加拿大的贫富差距持续扩大的情况下，这些增长只反映了少数家庭的财务成功。 图源：51记者拍摄 截至2023年第四季度，90%的加拿大财富掌握在那些以房屋为主要居所的人手中。最富有的加拿大人的平均净资产达到330万元，但分布在最底层的人的债务超过了他们的资产价值。 蒙特利尔银行经济学家Shelly Kaushik表示：这凸显了一个事实，即利率冲击以及通胀冲击不会以同样的方式打击每一个加拿大人。 Kaushik说：我们在第一季度看到了一些改善，但总体而言，加拿大家庭仍然相当脆弱，债务水平仍然接近历史高位。 债务偿还率（即总利息和本金与个人可支配收入之比）略有下降，降至15%，但仍高于疫情前的水平。与此同时，家庭债务收入比降至176.4%。尽管面临利率上升的压力，但员工薪酬仍持续增长，因此债务偿还率下降可能与此有关。 图源：51记者拍摄 根据加拿大统计局最新的劳动力调查，5月份，加拿大人平均每小时工资比去年同期上涨5.1%，达到34.94元。 加拿大统计局分析师Dave Krochmalnek和Matthew Hoffarth表示，35岁以下人群的债务偿还率上升速度比年龄更大的群体更快，因为许多人在疫情期间、在利率史无前例上涨之前首次购房。

根据联邦政府周四发布的内部数据，预计到2030年，碳税将对加拿大的实际国内生产总值（GDP）造成约250亿加元（大约相当于1%）的消极经济影响。 图源：51记者拍摄   据National Post报道，这些数据是上个月与国会预算官员（Parliamentary Budget Officer，PBO）分享的，条件是保密，当时联邦保守党党领博励治（Pierre Poilievre）要求政府公开披露这些数据。联邦政府此前表示无法公开数据，因为可能包含敏感信息。 “由于我们持续的质询以及对自由党议员施加的压力，政府最终屈服并公开了部分信息。这些数据必须像拔烂牙一样硬拔出来，而且真的很烂，” 博励治在众议院表示。 环境与气候变化部（ECCC）的数据估计，在2030年如果没有碳税的情况下，实际或通胀调整后的GDP将达到2,688亿加元。而有了碳税，这一数字将下降到2,663亿加元，相当于250亿加元的差额。 这意味着2030年实际GDP将减少0.92%，略低于PBO在2022年首次经济分析中预测的1.3%。 图源：National Post 博励治在一份声明中写道，“多年来，杜鲁多一直告诉加拿大人，碳税在某种程度上让他们更富裕，同时却隐藏了一份秘密的内部报告，证明杜鲁多的碳税到2030年将让加拿大人每年损失305亿加元，每个家庭将损失近2000加元。“ ”杜鲁多的碳税直接导致生活无法承受。家庭今年购买食品将多支付700加元，而数百万加拿大人正在排队领取食品救助。在多伦多，十分之一的人不得不依靠食品救助才能生存。” 不过ECCC的数据还显示，碳税正在降低加拿大的排放。 环境部长Steven Guilbeault表示，燃料费和工业碳税总共将能在2030年减少近8千万吨的温室气体排放量，占预计总排放的约三分之一。 文章指出，Guilbeault试图淡化部门内部数据的影响，称其不应被解读为碳税影响的全面经济概况。他表示，该部门只是为了满足PBO的分析需求而提供数据。 他说，“要全面评估碳税的经济影响，不能忽视减少污染带来的益处以及不采取行动的代价，不幸的是，保守党一直忽视这一点。” “加拿大人已经感受到气候变化的成本，通过山火、洪水和飓风给社区和谋生方式造成的损失。” 图源：51记者拍摄 自从国会预算专员Yves Giroux在会议上告诉议员，他及其工作人员看到环境和气候变化部内部关于碳定价的数据，但“我们明确被告知不要透露和引用”之后，自由党政府一直承受着公布该数据的压力。他说，这些数据基本上证实了他办公室的结论，即碳税将对加拿大经济产生负面影响。 当保守党议员Marty Morantz询问政府是否“对国会预算专员下了口令”，不让他谈论政府自己的数据时，Giroux表示，这是他的“理解”。保守党继续表示，是自由党对国会预算专员下了“口令”。 国会预算专员办公室在其网站上发布了环境和气候变化部副部长Jean-François Tremblay于5月14日发出的信函。信中附有碳税对2022年至2030年各省和领土的国内生产总值和经济影响。 信中写道，“部门提供的数据包含未发表的信息。因此，请确保仅供贵办公室内部使用，并且不得发表或进一步传播。” 当时Guilbeault回应，政府给予国会预算专员下口令的暗示“令人震惊”，并表示没有“机密文件”，但他表示数据有时可能包含敏感信息，这就是为什么不能广泛分享。 文章中还表示，预计PBO将提交一个更新，涉及联邦碳税对2022年和2023年财政和经济影响的报告。这是因为一个建模错误导致不仅包括了消费者碳税，还包括工业碳税。 不过Giroux已经表示，他预计结论与之前的报告不会有太大差异。

周三，加拿大央行行长Tiff Macklem表示，因为受到疫情后通胀的打击影响，公众对加拿大央行的信任需要重建。 图源：AZIN GHAFFARI /Postmedia   Tiff Macklem在2024年蒙特利尔会议的小组讨论中说：“对于我们的许多公民来说，这是他们第一次经历高通胀，这是痛苦的。”同时出席活动的还包括德意志联邦银行行长Joachim Nagel，和法国巴黎银行加拿大首席执行官Sonja Volpe一起。 “通货膨胀打击了人们对我们以市场为基础的体系的信任。” Macklem表示，加拿大央行需要想办法，向更多的人解释其政策，包括试图在不确定时期度过难关的家庭。 他说：“我们需要与人们接触，确保他们理解我们在做什么，以及我们为什么要这样做。” 他说，最近一轮的通货膨胀让人们感到愤怒，因为他们的薪水没有以前那么多了。 上周，央行宣布将基准利率下调25个基点，这是自2022年3月开始的大幅加息周期以来的首次降息，当时的目的是遏制通胀。 从那以后，经济开始降温，通胀也开始下降，这给了央行足够的信心开始降低利率。 Macklem表示，有理由预计未来还会有更多的降息，但央行会“一次次通过会议来确认”。 周三，美国联邦储备委员会(fed)维持利率不变，因加拿大经济在加息的重压下走弱速度加快。Macklem承认两国央行的政策存在分歧，但他说，目前还不值得担心。 他说：“这种分歧是有限度的······但我们还没有接近那个限度。” Macklem还表示，企业和央行需要为气候变化、地缘政治紧张局势和技术变革带来的供应链波动加剧做好准备。 他说，“未来供应冲击可能会变得更加重要。” 他补充说，尽管一些经济体的利率正在放松，但全球利率不太可能回到疫情前的水平。 Macklem说，金融危机后的几年里，利率“异常低”。 “以后的新常态，不会再是以前的旧常态。” Macklem还对加拿大的生产率提出了担忧，他说，加拿大的生产率一直在下降，而不是像预期的那样上升。 人口结构变化和去全球化等结构性因素可能会增加通胀压力，因此提高生产率很重要。他补充说，"加拿大投资疲软"是问题的重要部分。 “生产力使你的企业更具国际竞争力，支付更高的工资······它创造了财政空间。就货币政策而言，这意味着经济可以在不造成通货膨胀的情况下，能继续实现更快增长。”

安省房地产开发商Stateview Homes破产事件继续在法院接受审查，诉讼集中在一个问题上：导致破产的3700万元支票诈骗计划如何能够运行超过一年。 由Tarion Warranty Corp.提交的民事诉讼提出了对多伦多道明银行（Toronto-Dominion Bank，简称TD）内部管控的质疑，暗示银行内部人员可能协助了欺诈，以及公布了更多其他细节。 万锦On the Mark镇屋项目 图源：Stateview Group Tarion的指控呼应了开发商Dino和Carlo Taurasi兄弟提交的新诉讼。他们在一份由律师提供给《环球邮报》的罕见公开声明中指责TD未能发现欺诈行为。   声明中说：“支票诈骗计划毁了我们的业务和生计，也毁了StateView客户的梦想，他们的房屋从未建成。我们对银行在几个月的时间未发现这一大规模的欺诈行为感到震惊。” Tarion的诉讼中写道：“TD对购房者和Tarion负有照顾义务。这包括但不限于，TD应保护购买者和Tarion不受StateView被告的欺诈或未经授权的活动的侵害。” TD拒绝对这些诉讼发表评论，因为案件仍在法院审理中。Tarion也无法对诉讼的具体内容发表评论，但指出预购合同因StateView倒闭而被取消的买家有权从其保证基金中获得最多10万元的首付补偿。Tarion媒体和利益相关者关系经理Andrew Donnachie表示：“作为保证基金的管理者，Tarion会仔细考虑并采取适当的行动，通过诉讼等可用手段追回款项。” 自2023年5月以来，StateView的贷款人通过破产程序试图追回约3.49亿元的欠款。这一过程受到法律挑战，包括来自买家的集体诉讼提议，他们向StateView支付了超过7700万元的首付金。 StateView在万锦的楼盘烂尾。图源：51记者拍摄  Tarion在2023年提交的民事诉讼中未能获得破产清算的一部分收益，原本这可用于抵消支付给买家的数千万元保证金补偿。 Taurasi兄弟继续将支票欺诈的责任归咎于前StateView首席财务官和商业伙伴Daniel Ciccone，指控他在支票上伪造了Dino Taurasi的签名，以及在TD和加拿大皇家银行（RBC）的Taurasi商业账户上签发了数千张支票。Ciccone没有回应置评请求。 Taurasi兄弟表示，Ciccone于2011年加入公司时，这位前家族朋友“以其在融资方面的天才而闻名。”到2020年，Ciccone已经成为公司中不可或缺的一员，拥有公司在线银行凭证的唯一访问权限，并据说“与TD商业银行团队建立了密切的个人关系”，该团队负责StateView。 根据Taurasi的文件，Ciccone曾在2023年3月16日周四那天承认出错，当时TD的远程存款机（允许企业存入实体支票的机器，其中一台在Ciccone的办公室）服务中断，这意味着公司的账户将在下周一显示超过3700万元的透支。 根据诉讼文件，与Taurasi名下相关的所有账户在2023年3月20日周一被TD银行冻结，几天后RBC也采取了同样的措施。 Taurasi兄弟表示，他们无法访问银行服务，只能依靠家庭的支持来支付账单。他们还表示，TD银行几个月来拒绝提供完整的涉嫌欺诈交易记录，这极大地阻碍了他们调查Daniel Ciccone支付的去向。Taurasi兄弟希望TD能够尽快合作，确保了解欺诈的范围。 文件中还描述了支票诈骗的一些细节：据称，Ciccone会从RBC的StateView账户开出支票存入TD的StateView账户，然后在支票尚未结算前在RBC发出止付命令。临时结算的资金将通过电汇转移到其他账户。随后，透支将通过另一轮支票诈骗来掩盖，这一过程在大约11个月内重复了数百次甚至数千次，最终导致欠下TD 3700万元。 图源：Google Tarion的诉讼指出，这些交易本应在欺诈扩大到拖垮StateView之前就被RBC或TD注意到。 最近几个月，TD银行因其在美国和加拿大的反洗钱系统失灵而面临重大财务处罚。除了涉及美国司法部正在起诉的一宗6.53亿加元的洗钱和贩毒案件外，TD在4月支付了加拿大反洗钱机构金融交易和报告分析中心（FinTRAC）有史以来最大的一笔罚款920万元。 今年5月底，《环球邮报》报道，加拿大金融机构监管办公室（OSFI）“发现TD的监管合规管理计划存在缺陷”。 Tarion的诉讼还针对可能在TD内部协助欺诈的未知人士，将他们称为“John and Jane Does”，并指控他们的行为使TD承担“连带责任”。 围绕破产和新诉讼的另一个问题是，是否有针对该涉嫌欺诈的刑事调查。Taurasi兄弟表示：“我们无法对任何正在进行的执法工作发表评论。我们将继续向TD施压，获取信息以调查此事。”      

6月11日，有网友反映，在吉林省长春市的一家吉林银行取款，被告知需要辖区派出所同意才行。12日，吉林银行涉事支行以及所属辖区派出所工作人员均表示，此举是为了防范电信诈骗，防止居民被电诈。当事网友发布视频称，其母亲携带了银行卡、身份证等证件，前往长春市吉林银行取款，被银行告知需派出所同意才能办理。该网友表示，因另一银行存款利息较高，其母亲想将吉林银行的钱转入到另一家银行，总金额不到10万元。最终，他们等了很久，派出所审核后，才在银行窗口成功转账。 网友的汇款单 11日下午，极目新闻记者尝试联系当事人，截至发稿未获得相关回复。据该网友在评论区发布的汇款凭证显示，此事发生在吉林省长春市吉林银行长春遵义路支行。12日，该支行工作人员介绍，根据辖区派出所要求，取款2万元以上，需要支行工作人员向派出所报备，派出所对客户账户核实后，便可以取款。“主要是为了防范电信诈骗转账以及客户被骗。”该工作人员介绍，核实客户身份的方式有很多种，有的客户表明取款需求后，支行工作人员线上向派出所说明，公安人员线上审核通过，客户便可办理，“有的客户也会遇到需要派出所工作人员到支行现场处理的情况，每位客户遇到的具体审核情况可能不同”。该支行所属辖区派出所工作人员表示，居民有取款需求，确实需要向银行说明用途、明细等，银行会将相关信息提交到派出所，工作人员核实后方可办理。“主要是核实卡里的钱有没有问题，防范电信诈骗，看取款用途也是防止居民被电诈。”该工作人员表示，不仅吉林银行，目前多家银行均有相关要求。吉林银行客服表示，目前银行内部未出具上述网友提到的相关取款规定，不过有网点应辖区派出所要求有相关规定，具体如何取款需按网点实际情况来。

加拿大最大商业银行之一RBC的美国股票策略主管 Lori Calvasina在6月10日公开表示，美国最新发布的就业数据意味着2024年7月美联储99%不会降息！ 而且有可能在整个2024年都不会降息。 图自《businessinsider》，2024年6月10日 美联储在2024年不降息的后果非常严重，因为这几乎堵死了加拿大经济的后路。 跟着美联储不降息或者少降息，经济动力不足，房地产市场低迷，加拿大承受不来。 脱离美联储降息，房地产市场可以得救，也能刺激加拿大经济，但加元汇率必然不饱，将造成输入性通胀，有可能出现一面降息一面物价飞涨的怪现象。 现在来看，两盘毒药总要吞下一盘了。 据媒体报道，美联储目前的状态比投资者之前的预测更为悲观，5月多数机构预测美联储2024年将至少降息一次25个基点。而2024年1月的预测是美年内降息7次。 这种巨大转变非常危险。 市场资深人士、Yardeni Research 总裁Ed Yardeni表示，美联储应该“休假”，并在 2024 年之前保持利率不变。在他看来，央行已成功将利率正常化到应有的水平，而且没有对经济造成影响。 Ed Yardeni认为，如果美联储在没有必要的情况下继续降低利率，股市可能会崩盘，从而引发其他问题，就像我们在 20 世纪 90 年代末看到的那样。因此美联储会降息，但不是在2024年。预计2025年上班您开始降息。 但穆迪分析公司首席经济学家Mark Zandi警告称，美联储利率维持在高位的时间越长，经济出现问题的可能性就越大。 图自《businessinsider》，2024年6月10日 除了美联储不降息的预测之外，RBC的一项新分析研究了这两个历史上密切相关的经济体之间出现的差距，并指出加拿大的表现明显不如美国。 与美国强劲的家庭相比，加拿大高负债家庭的弱点，导致了两国间有史以来最大的差距。这意味着在短期内，两国可能需要非常不同的货币政策决策。 报道称，加拿大和美国的经济历史上紧密相关，2023年美国占加拿大贸易的三分之二，这种情况已经持续了几十年。因此，两国的GDP增长和通胀率表现一直相似。 但近年来这种情况正在迅速变化。 数据显示，自2019年以来，加拿大的人均实际GDP显著落后于美国，到第一季度，这一差距扩大到10%。这一差距现在是有记录以来最大的，至少可以追溯到1965年，这是现成数据的最早年份。 总的来说，加拿大经济的表现远远落后于美国，这一差距创下历史新高。这表明，两国在未来可能会需要采取非常不同的货币政策来应对各自的经济挑战。 而加拿大的重要问题是过高的住房成本占据了更多的收入份额。 RBC指出，预计2024年加拿大GDP增长将保持疲软，仅增长1.3%，因为家庭将继续应对高昂的借贷成本。这加上全球供应链约束的持续缓解，应能保持加拿大的通胀较低，不论美国的强劲需求如何。 这一差异导致加拿大的利率将不得不放弃盯紧美联储。为了增强需求以稳定低通胀，加拿大央行将不得不比美国更大幅度地降息。 这可能听起来对住房市场有利，但重要的是要记住，真正的经济衰退与疫情期间的衰退大不相同。诱导性衰退期间，人人都能在家工作，国家补贴收入。而在传统衰退中，失业率上升，能够回到工作岗位的人减少。 所以，现在持有美元资产或许比购买加拿大房产更有前途。

曾经轰动A股的Pika，沉寂了半年后，又有新消息。最近，由95后“天才少女”郭文景创办的AI视频生成创业公司Pika Labs在其官网宣布，公司日前已经完成8000万美元（约合人民币5.8亿元）的B轮融资。本轮融资由Spark Capital领投，Greycroft、Lightspeed Venture Partners以及Jared Leto参投。此轮融资后，Pika总融资额已达1.35亿美元，估值将超过4.7亿美元（约合人民币34亿元）。曾受到大半个硅谷追捧创立半年就融资4亿元去年11月29日，Pika当时在官网宣称，很高兴推出Pika 1.0，这是一项重大的产品升级，包括一个新的AI模型，能够生成和编辑3D动画、动漫、卡通和电影等不同风格的视频，以及使其更易于使用的全新网络体验。被外界称为一款零门槛的“视频生成神器”。彼时，为这家公司“代言”的是特斯拉与SpaceX的创始人埃隆·马斯克。在Pika的官方宣传视频上，只需要输入“马斯克穿着太空服，3D动画”，一个动画版本、穿着太空服准备乘坐火箭上太空的马斯克即可生成，外形、动作、背景等元素均十分逼真，可以媲美花大成本制作的3D动画影像。“这标志着人工智能驱动的视频生成领域又有了最新的进展，并使Pika能够直接与Runway和Stability AI等第一梯队的对手开展竞争。”在Pika 1.0发布后，曾有兴奋的业内人士如此评价。这个由斯坦福“天才美少女”创建，成立仅仅6个月，创始团队成员仅有4人的初创公司迅速吸引了大半个硅谷的追捧，融资5500万美元（约合人民币4亿元），估值达到了2亿美元。由Nat Friedman和Daniel Gross领投的种子前轮和种子轮，以及由Lightspeed Venture Partners领投的A轮融资。Pika还表示，公司的投资者还包括Elad Gil、Adam D'Angelo（Quora 创始人兼首席执行官）、Zach（Ramp联合创始人）、Andrej Karpathy、Clem Delange（Hugging Face联合创始人兼首席执行官兼Factorial Capital合伙人）等，以及Homebrew、Conviction Partners、SV Angel和Ben's Bites等风险投资公司，以及许多其他受人尊敬的行业领导者和AI专家。Pika认为，视频是娱乐的核心，但制作高质量视频的过程仍然复杂且资源密集。创办Pika时，公司希望突破技术的界限，设计一个未来的视频制作界面，让每个人都能轻松访问。从那时起，公司很自豪地将Pika社区发展到五十万用户，他们每周生成数百万个视频。遭遇Sora冲击后沉寂半年自称可低成本训练视频模型然而世事无常，在Pika蹿红仅仅两个月以后，OpenAI发布了文生视频模型Sora，用户可以通过使用自然语言提示词用Sora生成长达1分钟高清、连贯、一致性很强的视频，而Pika当时仅能做到几秒左右的视频连贯性。Sora发布之后，很多人认为，OpenAI轻松“吊打”了Runway、Pika等AI视频创业公司，并对创业者的命运表达了担忧。郭文景在回应媒体担忧时则表示，“我们觉得这是一个很振奋人心的消息，我们已经在筹备直接冲，将直接对标Sora。”不可否认的是，Sora的出现让Pika的处境显得有些“尴尬”。过去半年，业界以及媒体对于Pika的关注与讨论已经有些“偃旗息鼓”，显得相当沉寂。过去半年，Pika在技术层面努力做了不少尝试，上线了一系列新功能。例如，添加了风格选项，为用户提供动漫、阴郁、3D、水彩、自然、粘土动画、黑白等7种不同的视频风格选择；增添视频生成音效功能，可为生成的视频无缝添加音效；与ElevenLabs合作推出Lip sync功能，实现“音频生成+视频对口型”等等。然而，Pika目前仍然只能生成4秒高清连贯视频，与其他的竞品相比也没有明显的领先和优势。与此同时，Similarweb数据显示，Pika 4月的网站访问量为200万，仅比去年11月刚上线时增长40万，较其最高点则下降了64%。在技术提升、用户增长等方面表现平平的Pika依然能够获得资本的垂青，这令不少人感到有些意外。去年年底，郭文景在接受媒体采访时表示，随着用户的增加，团队有可能在2024年扩展至20人。随着新一轮融资的完成，人们发现Pika团队目前已有13人，工程人员及科研人员的履历都十分亮眼，而背后的顾问团阵容也十分豪华。此轮融资后，Pika宣布已经构建起了自己的AI视频生成基础模型，不会依赖其他公司的技术。外界普遍担忧训练视频模型将需要巨额算力与资金，但郭文景也回应称，Pika不需要消耗大量的资金，可以用较低的成本进行训练。她表示，Pika类似于法国的AI大模型Mistral AI，能够在较少资金的情况下也训练出比较好的模型。尽管本轮融资有些“意料之外”，但随着新一轮资金弹药补充到位、科研与工程团队的扩容，Pika未来能否在AI视频技术与商业应用上带来“意料之外”的惊喜，决定着它能否持续获得资本的青睐。哈佛面试官称她“近乎完美”曾引发A股轰动据悉，郭文景为Pika联合创始人兼首席执行官。在创办Pika前，郭文景为斯坦福大学AI博士。值得注意的是，她还是上市公司信雅达（600571.SH）实控人郭华强之女，目前已是美国籍。根据公开资料，郭文景在哈佛大学获得数学学士学位，同时攻读了计算机科学硕士学位，并转至斯坦福大学攻读博士学位，进行图形学和神经语言程序学交叉领域的研究，曾在微软、谷歌等公司实习，拥有很强的工程和科研能力。而早在八年多以前，郭文景就曾因“高颜值学霸”走红。八年前，杭州二中2016届毕业生郭文景拿到了哈佛大学的录取通知，她也是杭州第二中学第一个在本科阶段被哈佛大学录取的学生。据《钱江晚报》报道，郭文景曾就读于杭二中（即杭州二中）。高一时就获得了全国青少年信息学奥林匹克联赛（浙江省赛区）一等奖，曾受麻省理工邀请参加比赛，获得北美编程邀请赛第二名，超过了绝大多数来自哈佛、斯坦福、卡内基梅隆的大学代表队。2014年、2015年连续两年参加美国国家信息学奥林匹克竞赛，都夺得冠军。在同学眼里，郭文景比别的女生要“浪”，经常在外忙于辩论社的活动。“她每天都会有很多事情，不像别的女生，休息时在阅览室刷题。”在时任杭二中校长的叶翠微看来，郭文景知道自己要什么，也知道自己要面对什么。特别是她特立独行的个性。“15岁那年能只身飞往美国，教美国孩子奥赛课，拿到了2000美元酬劳。”在哈佛本科校友面试官看来：“我在中国区面试6年，她是最优秀的学生之一。她的计算机水平，放在美国同龄的女程序员中也是最顶尖的。她在美国大学预科考试中5门满分，英语非常流利，颜值还高，简直是近乎完美。”而在A股上市的信雅达也因“女儿概念股”受到关注，引发轰动。去年11月末，信雅达连续涨停，股价一度翻倍。在相关股票论坛，有投资者对信雅达的上涨感到疑惑，另一位投资者简洁地回复“女儿厉害”。彼时《每日经济新闻》记者曾致电信雅达董秘办公室，对于Pika创始人郭文景是否为郭华强之女，工作人员回复：“对，对，但跟我们公司主体没什么联系，没什么业务往来。她（郭文景）也没有在我们公司担任任何职务。”对于上市公司是否出资参与创立Pika，其表示：“暂时是没有的，之后有没有我并不清楚。”资料显示，郭华强1956年出生，1986年毕业于中央广播电视大学金融专业，浙江大学MBA。郭华强曾任浙江省工商银行科技处软件科长，杭州新利电子有限公司副董事长、总裁。1996年创办信雅达，历任执行董事、董事长。如今他已卸任董事长职务，但仍是公司实控人。据悉，信雅达主要业务是以银行业为主的金融机构，提供基于端到端的专业解决方案和产品的业务，主要产品是软件产品、硬件销售、环保产品。根据信雅达2022年年报，公司正致力于打造AI底座。年报显示，通过聚焦新技术和金融业务的深度融合，公司以“数字底座+技术底座+AI底座+应用平台+共创开发+订阅服务+联合运营”的多层次全栈产品和服务能力，助力银行等金融客户加速实现数字化转型，助力中国金融行业快速实现数字智能化。其中，AI底座由能力输出和能力构建两大模块构成，围绕公司主要产品线在OCR（光学字符识别）、NPL、数据建模和知识图谱四方面实现了研发突破。

卑诗最高法院（BC Supreme Court）在一场力量极不对称的官司中，帮助一名寡妇战胜了加拿大第一大银行，法官裁定，该妇人无需支付已故丈夫的加拿大皇家银行（RBC）信用卡卡债。 加拿大皇家银行去年将一位前客户的遗孀告上法庭，要求该女子偿还已故丈夫的信用卡债务以及超过17,500元的利息，总计51,764.09元。 googletag.cmd.push(function() { googletag.display('div-gpt-ad-1646067838557-0'); }); 卑诗最高法院法官莱斯特(Lindsay Lyster)在周一公布的一项裁决中，做出了对该银行不利的判决，寡妇卡罗尔·史密斯(Carol Smith)无需为其丈夫史密斯阿尔弗雷德·史密斯(Alfred Smith)累积的债务承担责任。 莱斯特在6月3日的裁决中表示，卡罗尔·史密斯对其丈夫阿尔弗雷德·史密斯作为主要持卡人的Visa累积债务不负责任。 史密斯于2019年6月10日去世。 银行催收助理拉蒙德(Londa Larmond)表示，史密斯于2001年2月14日申请了该信用卡，卡罗尔·史密斯获准作为共同申请人。 但莱斯特表示，没有任何文件证据可以准确证明信用卡的申请时间或申请者是谁。 「特别是，信用卡的申请没有证据，」莱斯特说，「也没有任何有关批准史密斯先生作为主要持卡人，或被告作为共同申请人的文件作为证据。」 现年74岁的卡罗尔表示，她从未申请过皇家银行信用卡，也从未同意持卡人协议中的任何条款。据称，卡罗尔说自己很少使用她的卡，但当她这样做时，她相信自己只是丈夫信用卡的授权用户，而他对所有余额负全部责任。 而且，虽然信用卡限额多次提高，但卡罗尔表示，银行从未联系过她，她也从未授权或同意提高任何限额。 裁决书写道：「拉蒙德表示，如果没有人同意增加信用额度，银行就不会增加信用额度，所以史密斯先生一定是这样做的。」 卡罗尔被指，在限额多次提高后使用了她的信用卡。 莱斯特表示，该卡通常会全额支付每月余额，但这种情况在2016年开始发生变化。 因为在此期间，史密斯的健康状况一直在恶化，他被诊断出患有肺气肿和慢性阻塞性肺病，随后于2018年1月4日进行了双肺移植手术。 2018年1月25日至2月26日的纪录似乎表明，史密斯先生正在使用该卡，包括在温哥华综合医院（Vancouver General Hospital，简称VGH）。 该银行声称，该行与史密斯夫妇签订了一份可执行的协议，卡罗尔因未能支付信用卡欠款和应计利息而违反了协议。 法官莱斯特则表示，银行未能提供信用卡申请表，也无法解释为何不能提供，由于「银行未能证明史密斯夫人是该卡的共同申请人，」「因此，根据持卡人协议的条款，她不用对卡上的余额和应计利息承担责任。」 图：加通社  

加拿大央行本周将政策利率下调0.25%，但由于美国联储局（Federal Reserve）预计将隔夜利率稳定维持至秋季，人们不禁担心两国主要贷款利率之间的差距，可能会导致加元贬值，令通膨加剧。 据《金融邮报》（Financial Post）报道，满地可银行(BMO)全球资产管理公司首席投资长阿达蒂亚(Sadiq Adatia)表示，加拿大和美国的利率多年来相差50个基点或更多，但考虑到两国独特的经济成长和通膨情况，利率可能会超出这一范围。 他表示，这种差异可能会导致加元贬值，有人担心这可能会引发通膨。 IG Wealth Management 首席投资策略师彼德松（Philip Petursson）本周在报告中写道，如果加拿大央行降息幅度比联储局多50个基点，加币兑美元汇率就有可能跌至70至72美仙。 阿达蒂亚表示：“这将削弱我们的购买力，并导致资金流向利率差异更好的世界其他地区。”“如果差异确实很大并且发生得很快，我们可能会看到通膨加剧。” 然而，他认为这种结果的可能性很低。 周五加币兑美元汇率略低于73美仙。 央行认为我们还没有接近这个极限 加拿大央行行长麦克莱姆(Tiff Macklem)在周三（5日）的新闻发布会上淡化了对汇率的担忧，他指出，两国的隔夜利率过去也曾出现分歧，但并未对其经济或市场造成长期损害。 他承认这种分歧可能会在某个时刻产生负面影响，他说：“我认为我们还没有接近这个极限。” 麦克勒姆补充，没有“明确的界限”来确定可容忍的差距大小，并指过去就曾出现过“显著”分歧的时期。 BMO首席经济学家波特（Doug Porter）表示，过去20年的大部分时间里，加拿大与美国隔夜利差的“外部限制”一直是100个基点，但在20世纪80年代和90年代，这种差异有时甚至更大。 波特指，除非有其他因素在起作用，例如大宗商品价格坚挺，或美元普遍疲软，否则超过100个基点的利差，可能会给加元带来严重的下行压力。 不过，他表示，加拿大央行放松货币政策的意愿显示，央行官员似乎并不特别担心货币进一步疲软的可能性。此外，波特指出，过去对差距影响的预测尚未得到证实。 例如，加币写下单年最大涨幅（超过20%）的2003年，恰逢加拿大和美国利差200个基点，并未对通膨产生预期影响。 为什么经济没有对这项巨大措施做出更强烈的反应？“我相信现在的企业在对冲货币风险方面比20世纪70年代至90年代更加成熟，”他说。 “特别是在90年代的大幅波动之后，他们真正学会了如何应对FX（外汇）波动。” 图：加通社

加拿大央行将基准利率下调0.25个百分点，至4.75%。这对你的财务状况有什么影响？对消费者和优惠利率意味着什么？ 图源：51记者拍摄 央行的基准利率会影响银行的借贷成本，这意味着商业银行会降低自己的贷款利率。   此前，在加拿大央行加息时，银行通常会很快调高优惠利率。在利率下降时，银行的表现不那么一致。不过，央行四年前上一次降息时，银行确实在一天之内就下调了利率。 商业银行在决定下调利率方面比过去有更大的灵活性，可以选择在央行利率的基础上增加多少。过去几十年，这个缓冲已经扩大。从1990年代中期到2008年，银行增加的利率平均在1.5%左右。到2015年前后，这一水平升至1.75%，此后银行与央行的利率差一直维持在2%左右。 这对房贷意味着什么？ 如果银行下调最优惠利率，就会对浮动利率房贷的借款人产生直接影响，这和利率上升时他们已经感受到的冲击一样。 那些有固定利率房贷的人不会看到付款变化，直到贷款更新。 固定房贷利率取决于债券市场的走势，而债券市场虽然也受到加拿大央行利率决定的影响，但却是基于投资者的整体信心。市场已经在很大程度上消化了此次降息。 利率下调可以为房贷节省多少钱? 降息0.25个百分点并不会导致月供出现大的变化。如果房贷为60万元、分期偿还25年、利率从6%降至5.75%，每月将节省约88元。 这对信用额度和信用卡意味着什么? 信贷额度通常与银行优惠利率挂钩，因此如果银行降低其优惠利率，借款人应该会看到一些节省。 信用卡利率更为固定，因此消费者不要期望信用卡利率上有太大变化。 这对储蓄存款利率和GIC有什么影响? 当利率上升时，储蓄账户和政府投资证券（GIC）的回报率更高，如果银行优惠利率与加拿大央行一致下调，回报率就会逆转。 由于预期央行将降息，GIC的利率已开始呈下降趋势，不过一些规模较小的金融机构仍维持较高的利率，以吸引客户。 降息对你的抵押贷款有什么影响？欢迎在文后留言。

与历史惊人相似！加拿大央行提前行动，加元麻烦大了 加拿大央行和美联储在各自的利率政策上很快要分道扬镳。可能是本周，也可能是下个月，这对加元来说意味着有大麻烦。经济学家警告称，虽然加拿大央行即将降息，但美联储并没有，政策利率之间的差距可能会产生“连锁效应”。为了确定这些影响， TD Economics回顾了近代史上加拿大央行不得不单独行动的其他时期。 TD经济师James Orlando和Brett Saldarelli写道：“问题不是加拿大央行是否能先于美联储降息，而是能先降息多少。”从历史上看，100个基点的差距似乎是舒适区，但差距有时会大得多。以1994年至1995年的墨西哥比索危机为例，当时由于经济受到打击，加拿大央行不得不将利率从8.1%下调至3%。当时的情况与今天惊人地相似，加拿大的GDP非常疲弱，以至于供过于求，通胀也在放缓。当时美国经济状况要好得多，美联储对利率做了适度调整。 经济学家说，到1997年初，两国的利率差距达到了“惊人的250个基点”。当时，能源价格上涨对加元起到了缓冲作用，但当亚洲和俄罗斯金融危机重创大宗商品价格时，加元兑美元汇率跌至63美分。"为了捍卫加元，加拿大央行在1998年夏季最后一次加息，一次加100个基点，缩小了与美联储的政策利率差距，"经济学家表示。当两国央行再次出现分歧时，加元跌至62美分的历史低点。 那是1999年，数十亿美元规模的对冲基金Long-Term Capital Management倒闭后，美联储曾短暂干预市场，以平息市场混乱。但随着经济继续扩张，人们对通胀的担忧加剧，美联储开始加息。加拿大央行紧随美联储的脚步，但步伐较慢，导致两国利率差距在2000年年中达到75个基点。在大宗商品价格疲软和市场波动的推动下，到当年年底，加元已跌至64美分，然后在2002年跌至62美分的最低点。第三个插曲发生在大金融危机之前。在2003年至2006年期间，由于房地产价格迅速上涨刺激了经济，美联储被迫将利率上调至比加拿大高出1%以上的水平。这一次，大宗商品价格飙升，石油价格在4年里翻了一番，加元兑美元汇率推高至91美分，在2007年超过美元。 接下来，美国经济出现在大萧条后最严重的衰退和触底，美联储将利率降至零，并在接下来的七年里一直保持这一水平。那么，这一切对2024年意味着什么呢?Alberta Central首席经济师Charles St-Arnaud曾在报告中指出，加拿大石油货币的时代已经结束。加拿大石油业投资的减少，以及更多资金流向投资者，其中许多是外国人，意味着油价不再像过去那样提振加元。由于加拿大经济落后于美国，道明银行预计加拿大央行将于今年夏天开始降息，并在2024年底加快降息步伐。 最后，看一下加元兑人民币的汇率情况。谷歌财经的数据显示，历史上，加元兑人民币曾在2007年11月创下1加元兑7.9元人民币的高位，在2015年1月跌到1加元兑4.47元人民币的低位。近期，加元汇率在1加元兑5至5.3元人民币上下波动。  

据Financial Post一篇文章指出，加拿大RBC银行的一位经济学家的说法，加拿大日益下降的生产率问题可能有一种解决方法，就是在对话中放弃那些“专业术语”，专注于制定可以促进经济增长的政策。 图源：51记者拍摄   这些政策包括简化繁文缛节的程序和内部贸易壁垒，更好地利用移民的技能，采用新技术，以及制定更有吸引力的税收政策来促进投资。 RBC银行的副首席经济学家Nathan Janzen在周二发表了一份详细列出改善加拿大生产率水平方法的报告。他说，“看看解决加拿大生产率差距的一些方法，其实你不需要谈论生产率。” “即使我们拥有全球最高的生产率水平，这些也都仍然是我们应该做的事情。” 他表示，生产率是经济学家关注的专业术语，而不是一般大众，因此“一些紧迫性被忽略了”。 在央行高级副行长Carolyn Rogers于3月份指出，需要解决低效率数据以防止未来通货膨胀之后，加拿大日益下降的劳动生产引起了广泛关注。 她在3月26日的讲话中表示，“你们看到那些写着‘紧急情况下，打破玻璃（In emergency, break glass）’的标志，现在是打破玻璃的时候了。” 加拿大统计局将劳动生产率定义为单位工时国内生产总值（GDP）的衡量标准。 GDP衡量的是在特定时间范围内生产的货物和服务的价值。 但也有其他指标。例如，一些经济学家将生产率定义为人均GDP，这通过将GDP数值除以国家的总人口来计算。Rogers表示，加拿大已经从1984年生产了美国经济每小时产生价值88%的“不太好”纪录，下降到2022年的仅71%。 加拿大经济的增长势头已经停止 加拿大的生产率下降可以归因于经济增长的下降，根据Janzen的报告。 报告称，“加拿大的增长已经停滞不前。” “我们的经济调整后，考虑到通货膨胀和移民因素，比疫情前还要小一些，基本上与十年前相同。” 然而，并非总是如此。报告指出，在20世纪50年代，随着战时技术被转化为民用技术，加拿大的生产率每年增长约5％，从而推动了当时十年的经济增长。 由于制造业部门的自动化，20世纪60年代的生产率增长保持在每年约3.5％。 报告称，“这一趋势在动荡的70年代和80年代逐渐消退，尽管像集装箱运输和全球贸易的发展在20世纪90年代进一步促进了增长和生产率的提高。” 但自世纪之交以来，加拿大的生产率增长平均停滞在每年1％。报告称，加拿大面临的挑战并不独特，但这里经济的放缓比其他地方更为明显。 报告指出，“加拿大在教育和培训方面的投资，以及吸引熟练移民的努力，并未产生预期的经济回报。” “最强大的工具之一根本不是工具；而是一种心态，” 报告指出，“如果加拿大人发展出对未来经济的集体关注，重视创新，崇尚竞争力，投资于人才和技术，并有效地实现回报，那么生产率难题可能会更容易解决。”

  虽然到了夏天，对每个金融人来说，仍似身处寒冬 监管加剧，市场下行，上级PUA越发频繁，公司KPI却一天比一天严格 该发的年终奖，没人再有期待，只求工资不变，就是天大的安慰 多重阴影之下，很多金融民工的心态都变了，但这些变化，也慢慢有了不同的分化 第一波朋友，选择赶紧跑路 比如，曾经的头部机构小姐姐，改在金融街摆摊；曾经的CFA持证人，开始跑外卖，曾经的基金经理，转做滑雪教练； 更多我身边的金融圈朋友，有回家继承家业的，有跳槽新行业的，还有成功考公上岸的，不管未来的路是不是好走，至少勇气和行动力值得钦佩 另一波朋友，尤其是女性朋友，选择“战略性怀孕” 据说，某公募基金的女员工为了躲避裁员，纷纷怀孕，有老大的也开始陆续二胎 为的就是不被这波大规模优化伤害到，让领导把岗位定制出来 确实，肉眼可见，今年我身边准妈妈也多了起来，没怀孕的也在积极准备 很多女性朋友，经过这么一遭也终于认识到，为公司再怎么做牛做马，关键时刻，公司也不会对你另眼相看 与其如此，不如给自己一个gap year，也给行业一个缓冲，也许产假后会有新改变 还有一波朋友，境界更高一些，直接看透了人生 比如基金经理看透了交易，选择了心理咨询 风险投资人看透了风险，选择了出家…… 不过，我一个圈内朋友，一次酒醉后和我怨念：说什么看透人生，人生哪那么轻易让你看透，不过给自己的逃避找个借口罢了 这些我都懂，身处复杂多变的金融圈，谁的心态可以稳的一批，谁不是在仰卧和起坐之间来回纠结，反复横跳 比起这三波朋友有的选，其实更多金融人的状态都是： 无路可走，不知怎么走，也不敢随便走 这种时候怎么办？比起各处乱撞，我更建议大家的方式是，先接收大量信息，找到更多同频的人交流，再选出方向，开始行动 那足够多的信息和朋友哪里找？这就是圈子的重要性 行业上行期，大家大可以杀伐决断孤军作战 反倒现在，我们更需要抱团取暖，相互交流，提供信息资源和情绪价值 然后你就会发现，那些困扰你的事根本不是事，那些你迷茫的问题，高手一句就能点破你 365天收获信息差、认知差和资源差，听我分享金融副业财富IP的新思路，也和700+圈内朋友抱团取暖

▲有钱人重视理财和管理风险。 美国理财机构「Felton & Peel Wealth Management」创办人、金融专家马力克（Malik S. Lee）从业超过20年，服务富豪客人的经验将近15年，他观察出在他的客户中最有钱的那些人，通常都具备3个特点，而他说守住财富绝对比创造财富还要更难且更重要。 马力克为《商业内幕》撰文分享经验，他说他经常被人问到成为有钱人的秘诀到底是什么，或是他是否观察到他最富有的客户层普遍有哪些特点，让他们如此成功。 马力克表示，他说每个人达到财富自主的方式可能都不一样，但根据他多年的观察，有钱人普遍的3个好习惯。 1.每年最重要的花费是「储蓄」 马力克最有钱的客户每年会把收入的25％或更多的钱存起来，多数行业专家会建议至少拿10％至15％当储蓄，并且可以逐年增加，或视现金流决定，「我同意这个策略，也经常向我们客户推荐这个方法。如果你现在是0储蓄的人，将10％的收入存起来是一个好的开始。」 2.富人们擅于了解并管理风险 马力克说，在攀登世界最高山喜马拉雅山的过程中，下山丧命的人远比登山丧命的人还多。若用同一个道理来比喻财富，更多的「财富伤亡」其实是在试着维持财富时发生。一旦你有钱了，你就需要远离不好的投资决策和市场波动的影响，但其他也有像视过度消费、通膨，甚至是无聊的诉讼，也是造成财富减少的原因。 只是马力克也说，光是保护财产这件事就需要付出高昂的代价，例如人寿保险可让人避免受到遗产税影响，类似的例子非常多，每一项维护财产的产品也都会增加支出负担；然而，与没有保险的后果相比，花费在维护上的成本其实微乎其微。 3.有专家团队的支援 虽然愈来愈多人自己靠着Google和YouTube学习如何理财，但马力克说，他最成功的那批客户，都会直接寻求专家的协助，一支专业的财富管理团队，通常包含一名律师、一名税务专家、一名保险专家，以及一名财务顾问或规划师。 马力克表示，专家们不仅提供专业知识和可行的行动帮助富豪，但专家真正的价值其实在更多细微之处，例如控制情绪。不论一个人多有钱，有时候都可能会失去冷静，我最成功的客户仰赖我们帮他冷静下来，并做出合理的理财决策。 在面对未知时，专家的建议可以为客户指引一个明确的方向，马力克最富有的客人，都很重视针对他们的目标和状况制定的全盘理财计画，并运用计画优先帮助他们的目标，以及制订现金流策略，以最大化储蓄与优化配置策略，「此外，他们也靠这些计画管理曝险。」 最后，马力克表示在金融领域，事情永远在变化，随时都有新的产品、突破性的研究出现，专家的作用也能帮助富豪跟上快速变化的金融与法律环境。

图：加通社 自由党政府推出的大型免税首次购房储蓄账户(FHSA)，旨在帮助新购房者进入市场，第一年就有大约60万人开设了账户，但大多数人并没有存入接近允许上限的款项。 自由党在2022年联邦预算中，首次宣布开设FHSA计划，并于2023年中期在大多数提供储蓄工具的金融机构中启动并运行。 该账户允许持有人每年存入最多8,000元，一生最多存入40,000元，只要提款用于购买符合条件的房屋，款项在存入和取出账户时都是免税的。账户中的资金可以免税长达15年，届时必须提取资金以支付首付款或转入RRSP。 CRA周三（29日）在众议院提交了有关这些账户相对价值的信息，以回应联邦保守党议员阿尔巴斯（Dan Albas）的问题，数据显示，目前首次购房储蓄账户中共有23.7亿元。 加拿大税务局报告称，2023年FHSA平均余额仅为3,792元，存款中位数为2,040元。 该机构的回应包括截至2023年底，近625,000名活跃FHSA个人的数据。 数据显示，大约272,000名加拿大人的FHSA账户余额介乎5,001元至10,000元之间；大约66,000名FHSA持有者的余额，在1,001元到5,000元之间。 虽然FHSA的年度存款上限为8,000元，但账户内的投资可能会导致余额超过该水准。 截至去年年底，近1,000人的FHSA价值超过10,000元；据CRA称，50个账户持有人的余额甚至超过了20,000元。 CRA数据显示，FHSA似乎最受低收入加拿大人欢迎。 大约194,220名活跃的FHSA账户年总收入为53,359元或更少，其次是154,400名账户持有人，应税收入在53,360元至106,717元之间。 此外，25,210名活跃的FHSA持有者的收入在106,718元至165,430元之间，而拥有账户的收入较高者不到10,000人。 加拿大财政部长方慧兰(Chrystia Freeland)大赞FHSA计划对首次购房者有很大帮助，称“该账户已让超过75万名加拿大年轻人为他们的第一套住房储蓄”。

专家分析人民币取代美元的可能性。（示意图：shutterstock／达志）自2022年俄罗斯入侵乌克兰后，莫斯科基本上被排除在全球金融体系之外。然而，中国大陆并未对此坐视不管，两国愈来愈常使用人民币交易，有专家便分析了未来美元被人民币取代的可能性。《新闻週刊》报导，截至2023年12月，人民币已佔中俄交易的三分之一，金融服务集团福四通国际（StoneX Group Inc）主管迪洛德（Vincent Deluard）说，中俄紧密的贸易关係，让中方可尝试大规模去美元化。《日经新闻》指出，在2023年第一季度，人民币国际交易量首次超过美元交易量。同时，人民币在其他国家也日益受到欢迎，孟加拉政府批准俄罗斯国家原子能公司（Rosatom）以人民币支付3.18亿美元建造路布尔核能发电厂（Rooppur Nuclear Power Plant）。此外，该货币在中东、非洲和拉丁美洲也越来越普及。迪洛德说，实现战略自主是中国大陆的指路明灯，他强调，减少对美元的依赖，对于报复美国，降低对方的影响力非常重要，俄罗斯的情况就证明了这一点，“你可以把俄乌战争当作催化剂。”儘管如此，人民币在全球支付中所佔比例仍然很小，3月升至4.5%，而美元则保持在47%左右。