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加拿大人正在被诈骗犯榨干一生的积蓄，而许多人在银行拒绝赔偿时感到震惊。 根据加拿大反诈骗中心的说法，银行欺诈在加拿大是一个严重问题。《Go Public》栏目每周都会收到受害者的消息——他们的账户被诈骗者清空，手段包括钓鱼邮件、虚假银行应用、电话伪装、密码被盗以及未经授权的电子转账等。 然而，金融机构的调查往往并未让责任明确落地，反而是银行将责任推给了那些曾信任它们、将资金托付给它们的客户。 “这太令人失望了。”网络安全专家克劳迪乌·波帕（Claudiu Popa）说，他多年来致力于打击网络犯罪并向公众普及相关知识。 “银行看起来是在保护自己和自己的声誉，而不是试图解决问题。” 图源：Morningstar   波帕表示，他亲眼见过犯罪分子是如何利用日常习惯和安全漏洞的。为此，他提出了五条建议，可以帮助你降低成为银行欺诈受害者的风险。 1. 使用强大且唯一的密码 最基础也是最重要的建议：定期更改密码（建议每三个月一次），并确保每个网站使用不同的密码。 根据密码管理平台 NordPass 的数据，2025年加拿大最常用的密码是“123456”，第二名是“123456789”。 波帕建议停止将密码看作“短码”，而应当使用“容易记住的短语”。 例如选择一句你喜欢的电影台词或诗句，加上一些个性化的标点符号，比如：H@staLaV1staBaby! 确保密码长度在15到20个字符之间，并绝不要在多个网站重复使用密码。密码复用是黑客在数据泄露后入侵账户的常见方式。 他还建议使用密码管理器储存密码短语，这样可以复制粘贴，而无需手动输入。 “病毒可以监听键盘输入，但复制粘贴它们就无能为力。” 图源：Shutterstock / Yulia Grigoryeva 2. 启用双重验证和账户通知 即使是再强的密码，也抵挡不了数据泄露或钓鱼攻击。因此，波帕强调“两步验证”（2FA）的重要性。 这为你的账户增加了第二层安全保护，通常通过验证码发送到你的设备，或由验证器应用生成。 “验证最好来自不同的设备。”他说，“不要只依赖一部手机。” 他建议尽量避免使用短信验证，因为容易被拦截。更安全的是使用 Google Authenticator 或 Microsoft Authenticator 之类的验证应用。 此外，要开启所有可用的账户通知：登录、密码更改和交易等。 “一旦你被骗，时间就是关键。”波帕说，“你发现得越早，银行越可能与你合作，而不是自我防御。” 《Go Public》向加拿大五大银行（BMO、CIBC、RBC、TD、Scotiabank）询问是否允许客户设置双重验证。它们都提供短信验证码选项——但这也是加拿大反诈骗中心警告易被拦截的方式。 它们也都提供更安全的“应用内推送通知”，但只有TD银行提供真正的验证器应用，而波帕认为这是应该成为行业标准的功能。 他还认为客户应能为所有非实体卡支付行为设置双重验证，而不是仅限于登录网银。目前，加拿大五大银行都不支持这一功能。 不过它们允许用户设置每笔交易提醒，以便及时发现可疑交易。 3. 保护个人信息 银行欺诈并不总是靠黑客完成，很多时候是通过“骗你主动交出信息”完成的。 波帕指出，“社会工程”式诈骗、钓鱼邮件和电话骗局越来越复杂。 一种常见手法是来电伪装：骗子让你看到来电显示是银行，然后假装“为了防止诈骗”，要求你确认登录信息或账户号码，甚至让你提供短信验证码。 “他们常常在晚饭时间打电话，因为你可能忙着做饭，或者银行网点已下班，或是周末。他们太清楚如何操控你的情绪和本能了。” 切记：永远不要通过陌生电话、短信或邮件分享密码、PIN码、一次性验证码或银行信息。 如有疑问，波帕建议你拨打银行官网或银行卡上的官方号码，不要点击任何声称来自银行的可疑链接，这些链接往往会带你进入伪造的网站，窃取信息。 4. 避免使用公共Wi-Fi进行银行业务 在咖啡馆查账户似乎无伤大雅？错！波帕警告说，公共Wi-Fi 是访问金融信息的最高风险之一。 黑客可通过“中间人攻击”劫持连接，盗取登录信息，甚至植入恶意软件。 更安全的做法是使用手机流量，或通过值得信任的**VPN（虚拟私人网络）**连接。 5. 谨慎使用银行App 银行App虽然方便，但也存在风险，尤其是在从非官方平台下载，或与你手机上的其他应用一起使用时。 许多网络安全专家（包括波帕）甚至拒绝在手机上使用银行App。 “很多App会在你毫不知情的情况下运行间谍软件或恶意程序。”波帕说，“它们可以截屏、追踪活动、甚至窃取你的登录信息。” 他的建议是：只从 Apple App Store 或 Google Play Store 下载银行应用。 “那是唯一可以信任的应用来源。” 最好的做法？在家用安全浏览器访问银行官网登录账户。 银行诈骗可能让人感到不知所措，但并非不可避免。Popa 表示，在管理账户和设备的方式上进行一些小小的改变，可以大大降低您的受骗几率。 “您无法控制银行的行为，”他说，“但您可以控制诈骗的难度。”

在2024年8月12日的空中视角中，位于卑诗省德尔塔正在建设的新独栋住宅被称为庄园别墅和联排别墅。加拿大新闻社/达里尔·迪克 多伦多——TD银行的一份报告指出，抵押贷款的续贷将给加拿大家庭带来压力，但大多数借款人仍能应对，只是财务弹性会有所下降。 经济学家玛丽亚·索洛维耶娃的报告表示，那些在2020年疫情期间以低利率锁定五年期抵押贷款的家庭，如今面临着更高的续贷利率，并将看到更高的还款额。 然而，她指出，那些去年在高利率下选择短期贷款的借款人，今年续贷时将享受到更低的利率，因此可以期待还款额的减少。 这意味着总体来看，加拿大的抵押贷款支付实际上是呈下降趋势的，索洛维耶娃写道。 只要利率继续下降，特别是在长期利率方面，全国的抵押贷款支付应该依然可控，该报告称。 不过，索洛维耶娃注意到，对于非抵押贷款借款人来说，情况更加令人担忧，因为这一领域的违约率正在上升。 这份由加拿大新闻社首次发布的报告于2025年7月9日发布。 相关公司： (多伦多证券交易所:TD) 加拿大新闻社

7月8日上午，四川泸州市中级人民法院第十四审判庭座无虚席，备受关注的29名原告诉被告童某荣、财付通支付科技有限公司、广州网易计算机系统有限公司一案二审开庭，庭审一直持续到8日13时许结束，法庭宣布休庭。 ▲童敏生前照片此前，泸州市江阳区人民法院一审判决，驳回原告李某学等29人的诉讼请求、驳回第三人李某华的诉讼请求。随后，29名原告提出上诉。据了解，29名原告称被童某荣的女儿童敏诈骗了几千万元。童敏曾是泸州某小学校长，其涉案款项不少被用于网络游戏充值。童敏生前因涉嫌合同诈骗案被立案，于2021年5月跳江自杀身亡，此案撤销。童某荣是童敏的父亲，也是其遗产继承人。在二审庭审中，上诉人撤回对财付通支付科技有限公司的一审起诉和上诉，主要诉请广州网易公司返还童敏游戏充值款项给童某荣，然后由童某荣还给受害人。29名原告称被骗5000多万元她将3000多万元用于游戏充值红星新闻记者了解到，童敏，四川泸州人，生前曾任泸州某知名民办学校校长。在担任校长期间，童敏欺骗丈夫、父母及其他亲朋好友，谎称其供职的名校要建设幼儿园、培训学校或后勤配送公司等项目，有投资入股的机会，以要求签订保密投资协议的方式，欺骗29人将巨额资金交付至其手上。受害人总计涉案金额高达5000多万元。2021年5月31日，童敏跳江自杀，受害人发现童敏失联后向泸州市公安局江阳区分局报警获立案。经公安局侦查后告知受害人，童敏实际上将大量的款项在未经任何人同意的情况下，用于“大唐无双”的氪金游戏。其中，已查实用于“大唐无双”游戏充值的金额超过3000万元。因童敏死亡，泸州江阳警方依法撤销案件。2024年，29名被害人将童敏财产继承人——童敏父亲童某荣、网络游戏平广州网易计算机系统有限公司及网络支付平台财付通支付系统有限公司列为共同被告起诉至法院，童敏丈夫李某华作为第三人参加诉讼。原告请求撤销童敏在2017年8月8日至2021年5月31日期间向广州网易公司支付款项暂计31931335元的行为，由广州网易公司返还给被告童某荣；撤销童敏在2017年8月8日至2021年5月31日期间向财付通公司支付款项约2200000元的行为，并由财付通公司、广州网易公司共同返还给被告童某荣；被告童某荣在继承的童敏遗产范围内包括上述返还款项对原告承担还款责任；三被告承担本案诉讼费。2024年10月12日，泸州市江阳区人民法院一审判决驳回原告李某学等29人的诉讼请求；驳回第三人李某华（童敏丈夫）的诉讼请求。案件受理费219357元，由原告李某学等29名原告负担212457元，第三人李某华负担6900元。29名原告不服一审判决，向泸州中院提起上诉，上诉案由变更为“债权人撤销权纠纷”。二审庭审中，上诉人撤回对财付通支付科技有限公司的一审起诉和上诉，主要诉请广州网易公司返还童敏游戏充值款项给童某荣，然后由童某荣还给受害人。二审庭审现场披露：从最亲密的家庭成员开始，众多亲友被骗庭审中，网易公司的代理律师称自2017年8月至2021年5月，童敏共通过11个实名账号向网易公司充值700余万元。但经泸州市公安局江阳区分局委托会计师事务所对童敏涉嫌诈骗案进行资金专项审计的报告显示：在2015年8月14日至2021年5月25日期间，童敏向游戏代理董某峰、李某跃、叶某狄三人转款28675722元，董某峰、李某跃、叶某狄向童敏转款2898350元，抵销后童敏向董某峰、李某跃、叶某狄转款净额合计25777372元，已全部用于“大唐无双”游戏充值。童敏还向丈夫李某华转款净额合计为2132397元。因网易公司代理律师宣称的金额有很大出入，上诉人代理律师认为该案还可能涉嫌洗钱等其他犯罪活动，当庭要求中止审理，移交公安机关继续侦查。审理过程中，童敏丈夫李某华的代理人提出，童敏充值到游戏账户中的钱，除了诈骗所得就是童敏的工资性收入，这部分钱依法属于夫妻共同财产，非因夫妻共同生活等必要性开支，童敏个人无权处分，网易公司不能善意取得。同时，李某华代理人揭露了童敏的诈骗手法：从最亲密的家庭成员即丈夫李某华开始下手，丈夫成了童敏诈骗案第一个受害人。然后开始把诈骗的范围扩大到童敏自己的父母、妹妹、舅舅、丈夫的姐姐、丈夫的外甥女、朋友甚至是司机，数十人被骗。有受害人代表在最后陈述时哭诉：目前打几份工就为了还账，每天只睡两小时；而童敏年迈的父母至今在面馆打工，也为了还账。此外，被上诉人童敏父亲童某荣经法院依法传唤，无正当理由拒绝到庭，法院宣告依法缺席审理。庭审自9时30分开始，一直持续到中午13时03分结束，法庭宣布休庭。休庭后，二审法庭要求上诉人、被上诉人在一周内提供新的调解方案，否则将依法宣判。

近日，位于多伦多的初创公司Cent ML以4亿美元的价格被英伟达成功收购，而这家AI初创公司由多伦多大学95后华人博士王尚（Shang(Sam) Wang）和其导师等人共同创立，目前王尚和其余三位联合创始人以及15名工程师都已全部被英伟达收入麾下。   据王尚自我介绍，我出生并成长于中国山东省美丽的城市青岛。 我就读于青岛第二中学，在那里我有幸与最优秀的同龄人一起成长。 我于2018年6月从多伦多大学电子与计算机工程（ECE）项目获得应用科学学士（BASc）学位。 我是当年两位 Adel S. Sedra 金奖获得者之一。 在本科学习期间，我有幸与 Jonathan Rose 教授合作暑期研究项目，并曾两次在 Google 实习，两次在 Intel 可编程解决方案部（前称 Altera）实习。 我于2020年1月从多伦多大学计算机科学系（DCS）获得理学硕士（MSc）学位。   我有幸由 Gennady Pekhimenko 教授指导。作为研究生研究员，我还隶属于 Vector Institute。我的硕士论文是多伦多大学提名的 CAIAC 人工智能硕士论文奖候选。 从2020年3月到2022年6月，我在英伟达担任深度学习软件工程师。 自2021年9月起，我开始在多伦多大学计算机科学系（DCS）攻读博士学位。 我有幸再次由 Gennady Pekhimenko 教授指导，并作为研究生研究员隶属于 Vector Institute。我是 2022-2023 安省研究生奖学金（OGS）和 2023-2026 加拿大研究生奖学金-博士级（CGS-D）的获得者之一。我还是 2023 年 Meta Research 博士奖学金的入围者之一。 自2022年7月以来，我有幸领导 CentML 的研究与工程工作。 我是该公司的联合创始人之一，并担任首席技术官（CTO）。   据介绍，CentML 开发的软件能在 AI 模型和芯片之间运行，从而利用尚未得到充分利用的硬件容量，并能采用其他技巧使系统运行得更好。 据了解，这次收购可谓谋划已久。英伟达首次涉足 CentML 是在 2023 年 10 月，当时它为 CentML 提供了一笔 2700 万美元的种子轮融资。   此次 CentML 被英伟达收购以后，包含王尚在内的几位 CentML 创始人均已入职英伟达。等待王尚等人的将是一个新的职业生涯。

  Jake 和 Wanda 夫妇都在 40 多岁出头，育有两个孩子，已经还清了房贷，拥有一套自住房和一套出租公寓，以及 250 万加元的储蓄与投资。出租公寓每年可带来净租金收入 16,715 元。 Wanda 曾是一位年薪 25 万的高管，Jake 是年薪 9 万的经理。他们在几个月内先后被解雇。现在，这对来自卑诗省的夫妇在思考：他们是否需要重新找工作，还是可以安心退休，不再为生计奔波？ Wanda 在电邮中写道：“如果我们现在回去工作，收入大致和以前一样。”她个人更倾向于“趁现在多赚点，早点退休”，而不是“低薪再干很多年”。 他们将会获得大约 44.6 万元的遣散费，分两年支付，暂时可以作为过渡资金。   “我们现在可以退休吗？”Wanda 问道，“还是说我们必须找工作，才能支撑到 95 岁——孩子们现在有体育和课外活动费用，未来还有高尔夫、俱乐部和昂贵旅行等支出。” Wanda 还有一个选择：65 岁时每年领取 34,788 元的公司养老金，或者一次性提取 27 万元转入一个锁定退休账户（LIRA）。她该如何选择？ “如果我们现在选择不工作，我们的流动资产会在什么时候用尽？”她问。两人的退休后税后支出目标是每年 85,000 元。     理财专家怎么看？ 渥太华的注册财务规划师（CFP）兼注册会计师 Ross McShane 分析了 Jake 和 Wanda 的情况。 McShane 表示：“他们这个年龄能积累如此可观的资产，值得称赞。他们非常勤俭、储蓄意识强。” 这对夫妇想知道他们是否已经财务自由，无需再进入职场。如果必须重返职场，他们更愿意“冲刺式”工作 5 到 10 年，积累够足够的财富来支撑退休生活。 他们预计每年税后生活支出为 85,000 元，还考虑到未来 3 至 7 年内可能的屋顶或车辆更换等一次性大额支出。 McShane 建议略微提高这一预算。他的预测模型将每年支出提高到 10 万元，并考虑了不定期支出。若两人不再工作，仅靠积蓄生活，资产将在他们 80 多岁时耗尽。那时，他们仍拥有住房和出租物业的资产。 “考虑到他们目前还年轻，我不建议完全依赖储蓄。毕竟其中一人可能活到 90 多岁。”他提醒，护理开支也是个不可忽视的问题，以前雇主承担的部分现在需自付。     如果2026年重返职场，情况会怎样？ 如果两人都在 2026 年复工，工作五年并保持之前的薪资，他们今后的退休生活将无需担心资产耗尽的问题。 McShane 指出，两人目前在不同平台上持有多个账户，但投资配置策略不够明确。目前组合包含了共同基金、ETF、股票和 GICs（担保投资证书）。他假设一个年均回报率为 5%（扣除投资费用）的平衡增长组合。 若要实现这一回报率，就要仔细控制费用。目前他们有的账户需支付顾问费，还要承担共同基金的内含管理费。以他们目前 250 万元的投资规模，完全可以考虑使用收费低于 1% 的全权投资组合经理（discretionary portfolio manager）。 他们的投资组合应以股票为主，并做好管理风格、行业与地域的多元化。债券与 GIC 应放入 RRSP 和 LIRA 账户中。加拿大股票所产生的红利与资本利得税率低于利息收入，应优先持于非注册账户。 McShane 建议他们避免银行账户中长期持有大量现金，应将多余资金投入非注册投资账户运作。     节税建议与养老金决策 在未来两年领取遣散费时（2025 和 2026），他们的应税收入会偏高。他建议先用银行存款应对日常支出，以避免 2025 年额外的应税收入。 两人还有 TFSA 额度未用完，应立即将银行储蓄转入 TFSA，并在每年初优先填满额度。否则本可免税增长的收入将被征税。 关于 Wanda 的公司养老金选择问题，McShane 建议选择一次性提取（commute）并转入 LIRA。因为这样做，若 Wanda 过世，配偶还能继承 LIRA 中的余额，而按月领取的养老金则往往不能。 此外，他们的非注册投资账户和银行账户目前为单独持有，McShane 建议改为联名账户（joint ownership），以便未来一方去世时资产可直接转给配偶而无需经过遗产认证程序，同时保证资金的即时可用性。这不会影响投资收入的纳税人身份。     客户情况概览 * 人物：Wanda（44岁）、Jake（45岁）与两个孩子（10岁和12岁） * 问题：是否可以提前退休？养老金应该选按月领取还是一次性转出？ * 建议：两人再工作 5 年左右；整合投资并考虑雇佣专业投资经理；Wanda 选择一次性提取养老金 * 结论：他们有足够的资产，无需担忧未来财务问题 财务摘要 * 月净收入：目前靠遣散费维持 * 资产合计：$4.64 million   * 非注册账户（含现金）Wanda：$832,000；Jake：$285,000   * TFSA：Wanda $120,000；Jake $73,000   * RRSP：Wanda $330,000；Jake $342,000   * LIRA：Wanda（含公司养老金转入）$312,000；Jake $192,000   * 自住房：$1,400,000   * 出租公寓：$400,000   * RESP 教育储蓄计划：$77,350 * 月支出：$8,710   * 包含房屋维护、交通、食品、旅游、孩子活动、储蓄等 * 负债：无 结论： Jake 和 Wanda 如今处于一个非常理想的财务位置。若再工作几年，不仅退休无忧，还可享受更高生活品质。只需优化投资策略并作出一些税务与遗产规划上的调整，他们未来几十年将“无财务之忧”。  

加拿大一名空少查尔斯(Charles Parreira)今年43岁。作为一名空乘人员，他的工资按小时计薪，年收入大约为95.000加元。 查尔斯在买房这件事上很有先见之明。十五年前，在他28岁的时候，他就买了第一套属于自己的房子。当时房价非常低。 他在2010年以$18.9万加元的价格，在多伦多Lansdowne和Dupont路口购入一套一卧一书房一卫的“起步型”Condo公寓。   后来，他决定换一个更大的住所，于是卖房。房子以$53万加元售出，由于入市早，房产的价值翻了近3倍，这样的增值帮助他负担得起目前这套两卧两卫的Condo公寓。   他在2019年11月以70.5万加元购入一套位于Wallace Emerson社区的Galleria on the Park。他的计划是在这套房子安度晚年，并在50多岁就提前退休。 查尔斯说，“我真的很喜欢这里。我的房子朝南，可以无阻挡地看到东西两侧的城市天际线。” 由于房贷并不是很高，现在他每个月可以存下$1000.为提前退休做准备。Toronto Life采访了他，让我们来看看他每月的花销。 每月固定支出 按揭贷款：每月1.500加元 水电费：每月140加元 管理费：每月490加元，已经包括了网络费。 手机费：每月62加元(Rogers)这个套餐很超值，含64个国家的免费国际漫游。但查尔斯说这个计划Rogers并没有公开宣传，他打了好几次电话才办成。 日常生活支出 超市杂货购物：每月350加元 查尔斯说，“我一般去Food Basics或FreshCo，因为离家近。我喜欢做饭和尝试新菜式，比如加点从国外带回来的香料，或从橱柜、冰箱中随机组合材料。”   通勤费：每月100加元 在需要去机场出发上班的时候，他步行到Bloor GO站，然后坐UP Express去机场。 外出聚餐：每月100加元 他说，“我和朋友们每月会出去吃一次饭、喝点酒，顺便探索城市。最近一次是在皇后西区的Aleria。” 外卖：每月100加元 查尔斯说，“我的罪恶享受是寿司。每月我会从Ossington的Monkey Sushi点一次外卖。他们的炙烧三文鱼卷、辣三文鱼卷和刺身是我的最爱。量够两人吃，但我都一个人吃光。”   娱乐与休闲 剧院门票(Mirvish)：每年709加元 他说，“我一直喜欢音乐剧。这个配套包括7场演出。我最近看的是《Just For One Day》。” 订阅服务：每月62加元，包括Apple TV、Apple Music、Netflix、Paramount Plus和iCloud。 按摩：每月180加元 他喜欢去College和Brock交界的一家，保险报销80后他自己支付一部分。   存钱 每月储蓄：1.000加元 查尔斯说，“我把这些钱分别存入RRSP(退休储蓄计划)、TFSA(免税账户)以及普通储蓄账户，用于应急、度假或退休。” 最近的“奢侈消费” 查尔斯说去年年底花了$7000.购买安装了一个很有设计感的壁炉特色墙。他表示这是他的梦想之一，终于实现了。 此外，他在The Bay百货关店前还花$200买了打折的Steve Madden的 鞋。他说，“我经常步行，所以鞋子很快就会磨坏。我趁清仓好价一下子买了两双鞋。” 大家觉得这位有房但有贷款的空少，准备七年后他50岁时退休，每月存1000够不够呢?

内地爆出稳定币(Stable Coin)诈骗案。一个名为“鑫慷嘉”的理财平台近日爆雷，受影响会员达200万，涉款130亿人民币。网上更流传疑是该平台的创办人，潜逃海外后更“寸爆”留言“我只是拿走了你们不配拥有的财富，希望你们能感谢我”。深圳发布风险提示，称部分不法机构利用公众对稳定币认知不足，发行各类“虚拟货币”、“虚拟资产”、“数字资产”等方式非法吸收资金，提醒公众防范相关非法集资风险。 200万会员被骗 综合网上报道，“鑫慷嘉”2021年在贵州创办，以“联通迪拜资本，打造全球财富平台”做旗号，宣称利用独特的大数据技术，在中东进行黄金、石油、外汇的期货交易，承诺投资者可获得高达日息2%的惊人回报。 “鑫慷嘉”创办人黄鑫潜逃海外后，留这讽刺被骗财的会员。网图   “鑫慷嘉”以高回报作引诱，快速扩张吸金。网图   “鑫慷嘉”创办人黄鑫潜逃海外后，留这讽刺被骗财的会员。网图   “鑫慷嘉”创办人黄鑫潜逃海外后，留这讽刺被骗财的会员。网图   “鑫慷嘉”以高回报作引诱，快速扩张吸金。网图   例如，会员投资10万美元，每日可赚2,000美元，每月利润就达到6万美元。 此外，“鑫慷嘉”还声称与央企中石油(857)达成5年战略协议，大量投资者因此加入，事实上“鑫慷嘉”只是向中石油采购石油设备。 有别于传统的庞氏骗局，“鑫慷嘉”使用USDT进行交易，借助稳定币的自由流通、去中心化特色，把巨款调到海外，令执法当局难以追查。 嚣张指苦主应感恩给教训 至6月26日，“鑫慷嘉”平台爆雷，会员发现无法“出金”。有传，该平台把18亿枚USDT(约129亿元人民币)分12批次，转移到3个新地址。 网上更流传“鑫慷嘉”创办人黄鑫在会员微信群中留言： “同志们好！我是黄先生。我已经在国外了。每个人的智商与他们的财富是相匹配的。因为你们的财富与智商不相匹配，我要让你们匹配一下，我只是拿走了你们不属于符合你们智商的财富，希望你们能感谢我。感恩我。铭记这次的我赐给你们的教训。” 深圳发“风险提示”防非法集资 深圳市防范和打击非法金融活动专责小组办公室发布《关于警惕以稳定币等名义实施非法集资的风险提示》，指监测显示，部分不法机构正利用“金融创新”和“数字资产”等概念进行包装，发行各类“虚拟货币”、“虚拟资产”、“数字资产”等方式非法吸收资金。 据悉，这些非法活动已滋生多种违法犯罪行为。包括非法集资、赌博、诈骗、传销、洗钱等，对社会公众财产安全构成严重威胁。  

安省奥沙华(Oshawa)一名女子去墨西哥度假居然花了双份租金，只因她使用电子转账遭黑客拦截。 Tracy Barill在接受CTV多伦多新闻采访时说，她本打算支付$3.500用于墨西哥的一处公寓租金，但她的Interac电子转账(e-Transfer)被拦截，资金被转入了另一个账户。 Barill说，“每个人都告诉我这不是他们的责任，我倒霉而已”。   Barill刚退休不久，今年春天她和丈夫决定外出旅行。一位住在萨斯喀彻温省的人称在墨西哥有一套公寓出租，要求Barill转账近$3.500以作预订。   Barill告诉CTV新闻，她核对了对方提供的电子邮件地址，并将款项转到了正确的邮箱。 但她表示震惊的是，收款人的电子邮件账户遭到黑客入侵，资金最终被转入了一个未知账户。 “我确实把钱转到了正确的电子邮件地址，但她没收到，别人收到了，钱就没了。” 收款人并未启用自动存款(Auto-deposit)功能，而Barill则使用了一个过于容易猜测的安全问题答案。 但她表示，自己根本不知道电子转账还可能被黑客拦截。 Barill说，“银行打电话告诉我，钱被另一个邮箱拦截了”。 虽然她最终还是成行度假，但却为这趟旅行付了两次钱。 Barill说，“我只好再付一次。所以我们3月去了墨西哥，但我不得不重新支付整趟行程的费用，等于是花了两倍的钱。” CTV新闻代表Barill联系了Interac，公司发言人回应称：“如果个人没有启用Interac电子转账自动存款功能，我们建议设置难以被猜中的安全问题，不要使用如‘你住在哪个城市?’这类容易从公开信息中获取的答案。此外，如果加拿大人需要与他人共享安全答案，建议使用与转账不同的通讯渠道。” “Interac为可能成为金融诈骗受害者的加拿大人提供保护。如果某人不幸遭遇电邮诈骗，在付款被存入后，发款人应立即联系其金融机构，请求协助。” 如何防范电子转账诈骗 网络安全专家、汉博理工学院信息与通信技术副院长Frances Syms表示，“电子转账诈骗是加拿大增长最快的金融犯罪之一”。 Syms告诉CTV新闻，虽然自动存款功能并非万无一失，但这是确保电子转账安全到达指定收款方最可靠的方法之一。 Syms说，“自动存款功能帮助很大，因为一旦某人的电子邮件被黑，转账就会自动进入与该邮箱绑定的银行账户”。 自动存款既安全又便捷，有助于加拿大人防范电邮诈骗，确保交易准确送达收款人账户，并且无需安全问题即可自动完成存款。 此外，Syms还建议启用“双重验证”功能，并设置银行的实时通知提醒。 对于Barill来说，此次遭遇已让她重新考虑是否继续使用电子转账。 她说，“我以后不会再用电子转账支付大额款项了”。

中美贸易，传出新消息！ 7月3日，据环球网援引路透社报道，当地时间7月2日，美国政府致函美国两大乙烷生产和出口商，通知取消对乙烷出口中国的相关限制。报道称，限制解除后，已有8艘船只驶往中国。 另外，据央视新闻3日消息，美国已取消全球三大芯片设计软件供应商对华出口限制。周四美股盘前，新思科技一度大涨近7%，楷登电子涨超5%。 美国解除对中国出口乙烷的相关限制 据环球网援引路透社报道，美国政府当地时间周三向美国两大乙烷生产和出口商Enterprise Products Partners 和Energy Transfer致函，撤销了几周前实施的一项限制性许可要求，为恢复对华乙烷出口扫清了道路。报道称，这是美中正在进行贸易战休战的一个信号。   报道称，美国商务部上周迈出了撤销限制的第一步，向Enterprise Products Partners、Energy Transfer等公司致函并通知后者，他们可以在运往中国的船只上装载乙烷，但未经授权不得在中国卸载乙烷。路透社称，美国商务部和白宫没有立即回应置评请求。   报道提到，美国乙烷出口量约有一半销往中国，而美国乙烷出口停止将对美中两国相关企业利益造成损害。周三，至少有8艘船只驶往中国，此前这些船只在6月因限制措施而在美国墨西哥湾沿岸滞留。 另据美国彭博社当地时间周三报道，根据Enterprise Products Partners和Energy Transfer LP周三提交的文件，美国商务部工业与安全局表示，上个月实施的规定，向中国各方出口或转让乙烷需要许可证，但现在已被撤销。上述企业表示，相关方可以直接在中国卸载乙烷，而无需寻求美方的单独授权。 此前6月27日，中国商务部新闻发言人就中美伦敦框架有关情况答记者问时表示，近日，经批准，双方进一步确认了框架细节。中方将依法审批符合条件的管制物项出口申请。美方将相应取消对华采取的一系列限制性措施。期望美方与中方相向而行，进一步发挥好中美经贸磋商机制作用，不断增进共识、减少误解、加强合作，共同推动中美经贸关系健康、稳定、可持续发展。 美国取消全球三大芯片设计软件供应商对华出口限制 据央视新闻消息，当地时间7月3日，西门子公司称，美国商务部已通知全球三大芯片设计软件供应商——新思科技、楷登电子和西门子，此前要求其在华业务必须申请政府许可的规定现已撤销。 另据澎湃新闻报道，西门子公司就此回应称，近期获美国商务部工业与安全局（BIS）通知，该局于5月23日致函西门子所提出的对中国客户出口电子设计自动化（EDA）软件及技术的管制限制现已不再适用。据此，在遵守适用出口管制法律法规的前提下，西门子已恢复对出口管制分类编号（ECCNs）为3D991和3E991的软件与技术的完整访问权限，并已恢复对中国客户的销售和技术支持服务。 “175余年来，西门子始终致力于为包含中美两国在内的全球客户提供支持。当今全球贸易环境快速变化，我们深知这些变化可能会为客户带来不便，并对客户给予的耐心和理解表示感谢。”西门子公司称。 此外，新思科技表示，公司于美国当地时间7月2日收到美国商务部工业与安全局来函，通知基于2025年5月29日收到的限制令所实施的对华出口管制措施现予以撤销，即时生效。新思科技正恢复近期受限产品在中国市场的供应，以及对客户的全面支持。据路透社报道，新思科技在致员工的一封信中称，预计将在3个工作日内完成有关系统更新工作，以恢复中国客户的访问权限。 另据CNBC报道，楷登电子一名发言人表示，“我们正根据美国出口有关法律，恢复受影响客户对我们的软件和技术的访问权限”。 据了解，EDA是指利用计算机辅助设计软件，来完成芯片的功能设计、综合、验证、物理设计（包括布局、布线、版图、设计规则检查）等流程的设计方式。它涵盖了电子设计、仿真、验证、制造全过程的所有技术，被誉为“芯片之母”。 摩根士丹利5月发布的研究显示，新思科技、楷登电子和西门子这三家公司去年共占据中国EDA软件市场约82%的份额。彭博社5月28日报道称，知情人士透露， 美国商务部工业与安全局已致函一些电子设计自动化（EDA）产品供应商，要求停止向中国客户供货。

　　即使坐拥超过1600亿美元的巨额财富，沃伦·巴菲特依然秉持着极致的简朴生活方式。这背后蕴含着对中产阶级极具参考价值的致富智慧。 　　巴菲特的财务理念不仅限于股票选择，更深入到日常开支决策，这些看似细微的选择，往往决定了长期财富积累的成败。 　　通过理解巴菲特的思维模式，我们可以有效规避他反复警示的理财陷阱，并借鉴他的意见，从而帮助我们更好地积累长期财富。   　　一、购置新车：折旧陷阱与机会成本   　　巴菲特认为，购买新车是中产阶级常见的、危害最大的财务决策之一。车辆一旦驶离经销商，其价值便会立即大幅缩水，这使其成为投资回报率最低的资产类别之一。 　　巴菲特本人就是一个典范。他驾驶一辆2006年的凯迪拉克DTS直至2014年，仅仅是因为女儿的坚持才更换了新车。他甚至偏好购买被冰雹轻微受损的车辆，因为其价格更具吸引力。 　　巴菲特将汽车视为纯粹的交通工具，而非身份象征。他提醒人们深入理解折旧成本与机会成本背后的真实财务代价。购置新车对财务的影响，不仅仅是其初期价值的迅速贬值。 　　中产家庭花费数万美元购买新车，不仅要承担折旧损失，更错失了将这笔资金投入增值资产的机会。一辆两年车龄的二手车与全新汽车之间的差额，可能高达数千甚至上万美元，若这笔资金能长期投入指数型基金，其潜在的增长空间将十分可观。 　　因此，巴菲特倾向于选择可靠的二手车。这类车辆在功能上足以满足日常交通需求，却无需为“首任车主”这一身份支付额外溢价。这种策略能帮助个人将节省下来的资金投入到真正能积累财富的投资中，同时也能拥有满足出行需求的交通工具。 　　二、高利率消费：复利效应的“反噬” 　　巴菲特曾说：“如果我需要以18%或20%的利息借款，我早就破产了。” 　　对中产阶级而言，信用卡债务是最隐蔽也最具破坏性的常见财务陷阱。巴菲特一再明确反对高利贷，强调复利效应在高利率债务中会演变为一股毁灭性的力量，导致债务持续累积。 　　巴菲特深知，财富积累依赖的复利原则，一旦应用于高利率债务，便会彻底扭转方向。在高利率环境下，信用卡债务会使家庭陷入持续的还款压力，严重阻碍财富的有效积累。 　　巴菲特的个人理财习惯也反映了他的这一理念。他主要使用现金支付，因为他认为信用卡消费容易让人失去对支出的掌控，从而积累高额债务。他的策略强调，在考虑任何投资之前，应优先偿还高利率债务，因为摆脱债务所带来的“确定性节省”，通常远比投资带来的“不确定收益”更为划算。 　　从数学角度来看，这一建议更具说服力。当信用卡利率高企时，任何投资的回报率都必须超越这一利率才能实现盈亏平衡。因此，偿还高利债务，才是迈向财富累积更合理、更优先的选择。 　　三、赌博与彩票：基于负预期回报的“智商税” 　　巴菲特多次批评赌博与购买彩票是虚幻的致富方法，是财富的毁灭者而非创造者。 　　其核心区别在于对“预期回报”与“概率”的理解。巴菲特在商业和投资中会进行缜密分析，在胜算较高的情况下承担可控风险。相比之下，赌博从数学上而言，天生就是一种预期回报为负的行为。无论是赌场还是彩票系统，其设计目的都是确保庄家盈利，而非玩家获利。 　　这也符合巴菲特整体的理财理念。他不追求即时满足，不梦想一夜暴富，而是倡导通过持续储蓄与投资，系统性地、耐心地积累财富。他强调理解数学概率，并根据有利的长期结果来做出决策。 　　将赌博支出视为“机会成本”时，问题将更为明显。如果将原本用于购买彩票或赌博的小额资金，转而定期投入指数型基金，这些看似微不足道的金额，通过长期复利效应，几十年后可能积累成为一笔可观的资产。 　　四、购置大房子：财务压力的源泉 　　住房支出是多数中产家庭最大的开销项目之一，因此巴菲特的观点具有极高的参考价值。他的做法挑战了“房子越大越好”、“房子总是保值的好投资”这类普遍存在的误区。 　　巴菲特至今仍居住在他1958年在奥马哈购入的房子里，这有力地证明他相信住房应仅需满足生活所需，而不应成为财务压力的来源。房屋面积越大，随之而来的长期开销就越高，这不仅包括房贷，还涵盖水电费、维修成本、房产税以及家具装修等各项费用。 　　所谓“房产穷人”（house poor），即表面上住在气派的大房子里，却几乎没有财务弹性，这种状态与巴菲特的致富哲学背道而驰。当家庭为了购买“能力所及的最大房子”而过度压缩预算时，往往就会失去投资、积累能够升值资产的能力。 　　巴菲特强调选择大小合宜、符合家庭需求的房子，同时保留资本进行更高效的投资。他深知，真正的财富来自于拥有能够升值的资产，而非居住在持续消耗财富的昂贵住宅中。 　　五、复杂的投资与金融产品：“永远不要投资你不了解的东西” 　　巴菲特一贯警告投资者，不要投资自己不理解的复杂金融产品，也不要未做充分研究就盲目跟风。他那句著名的投资原则——“永远不要投资你搞不懂的企业”，同样适用于各种金融产品与投资策略。 　　许多中产阶级投资者常常被高费用的投资商品、复杂的衍生性金融工具，或时下流行的投资风潮所吸引，仅仅因为“别人都在买”。巴菲特则更偏好简单、易懂的投资路径。 　　巴菲特推荐低成本的指数型基金，这完全符合他的投资哲学。与其试图挑选个股或研究高风险、高复杂度的金融产品，他建议大多数投资者定期投入涵盖整体市场的指数基金。这样做不仅能够分散风险、成本低廉，还能享受到长期市场回报率，而无需具备专业知识或投入大量时间研究。

加拿大人周五将收到更高的GST补贴 符合条件的加拿大人将从政府获得更多资金，本周将发放更高的GST补贴。   商品及服务税/和谐销售税（GST/HST）补助是一项由加拿大税务局（CRA）每季度发放的免税补助。上一次GST补助于4月4日发放，下一次补助将于7月4日（周五）存入加拿大人的账户中。此次补助将增加2.7%。 政府表示，此项补助旨在帮助低收入和中等收入的个人及家庭弥补其所支付的GST或HST。   你符合条件吗？ gst补助 一般来说，如果你年满19岁，并且在CRA发放补助之前的一个月内为加拿大税务居民，那么你就符合GST/HST补助的资格。 19岁以下的加拿大人，在同一期间内必须满足以下至少一项条件： 你有（或曾有）配偶或同居伴侣 你是（或曾是）父母并与孩子同住（或曾与孩子同住） 政府表示，处于共同抚养情况的父母，可能有资格为该子女获得一半的补助。 是否符合资格还取决于家庭的净收入。   你能收到多少补助？ gst补助 你获得的补助金额取决于你的调整后净收入。随着此次补助的增加，符合条件的加拿大人将有可能获得最高： 单身人士可获得$533 已婚或有同居伴侣者可获得$533 每个19岁以下的孩子可获得$184 在大多数情况下，你无需单独申请补助，因为申报税务时会自动考虑你的资格。 如果你在周五没有收到 GST/HST补助，请在联系 CRA 之前等待 10 个工作日。下一个季度的补助发放定于10月3日。   在2022年，渥太华在通货膨胀高峰期间将GST补助翻倍，为期六个月。 除了GST/HST补助外，你本月还可能通过其他方式从政府获得资金。    

  在美国，加密货币行业迎来了最支持他们的一届政府。但国会能响应特朗普号召，成功推进立法吗？当地时间6月17日下午，美国参议院以68票赞成、30票反对通过了“指导和建立美国稳定币国家创新法案”（下称《GENIUS法案》），这是参议院第三次就该法案投票，也是参议院的全体表决。这意味着，稳定币立法正式进入众议院流程。这个事先张扬的法案，每次关键进展都引发“币圈”和金融市场的欢呼，同时也遇到质疑者更猛烈的抨击。在拥趸者看来，《GENIUS法案》本该是最容易通过的加密货币法案，却花了数月才进入参议院审议，期间还失败过一次，最终经过激烈的谈判才取得进展，进程过于艰难。而在反对者看来，这个存在“根本性缺陷”“纵容腐败”的法案，却顶住了潮水般的反对意见获参议院通过，潜在风险令人担忧。《GENIUS法案》将在联邦层面对美国稳定币发行者进行监管。法案中的稳定币是一种与稳定资产（如美元、黄金等）锚定的加密货币，旨在减少价格波动，提供稳定的价值存储和交易媒介。最知名的稳定币是Tether公司发行的USDT和Circle公司发行的USDC，均与美元1∶1锚定，两者加起来占到全球稳定币市值的90%左右。6月18日，白宫加密货币和人工智能主管大卫·萨克斯（David O. Sacks）再次释放利好称，该法案已接近“终点线”，预计很快就会送到特朗普总统的办公桌上。在此氛围下，金融市场再迎一波热潮，全球市值第二的稳定币USDC发行商Circle(CRCL.US)和USDC主要交易所Coinbase(COIN. NASDAQ)股价应声上涨，至6月18日收盘，涨幅分别超过30%和15%。此后，叠加其他利好，Circle连续三个交易日上涨，股价最高时较其6月5日的IPO价格（31美元）上涨了800%以上。经过两日回调后，Circle6月26日又恢复上涨。而Coinbase(COIN)在6月26日的收盘价涨至375.07美元，创下历史新高。6月23日，《GENIUS法案》的最新版本已经移交到众议院。随后该法案将与众议院可能通过的其他版本进行协调，并经过众议院审议等多项流程，才能最终由特朗普正式签署，成为法律。多位在美法律人士表示，一般来说，法案在美国参议院的立法推进难度高于众议院。相较于参议院，众议院中支持特朗普的议员更多，所以特朗普力推的《GENIUS法案》大概率也会在众议院获得多数支持，并最终通过。只不过，除了立法博弈本身带来的波折，在特朗普这个最大的不确定因素面前，法案的终局依然充满变数。尽管稳定币在全球的总规模已超过2500亿美元，但依然处于美国监管灰色地带。大多银行等传统金融机构仍对其敬而远之，这一方面由于加密货币与“非法交易”“欺诈”丑闻的关联，另一方面也来自监管的不确定性。《GENIUS法案》被特朗普寄予厚望——助力美国成为“加密货币之都”，在未来数月料将面临议员们的进一步拷问。但即便生效成法律，也将长期考验美国对系统性金融风险的管控能力。而对于加密货币行业所期望的“融入主流金融市场”，这只能算是开始。总统的利益冲突争议被搁置《GENIUS法案》在获得美国参议院全体投票通过前，几经波折。特朗普无疑是此轮美国加密货币立法的重要推手。但在参议院审议进程中，也正是特朗普家族的稳定币生意成为反对方的核心理由。当地时间5月19日晚，美国参议院就稳定币监管法案进行关键程序性投票，以66票赞成、32票反对的结果通过。此后，外界一度认为，一周内该法案就能进入并通过参议院全体表决，几周后甚至能进入特朗普签署环节。比如，该法案的主要支持者之一、美国共和党参议员辛西娅·鲁米斯（Cynthia Lummis）一度表示，5月26日（美国阵亡将士纪念日）之前通过该法案，是一个“公平的目标”。但直到近一个月后，美国参议院才最终通过该法案。质疑者针对特朗普家族进入稳定币市场所引发的利益冲突问题持续发难，其他指责还包括腐败、洗钱、诈骗丑闻，以及稳定币自身的“透明度”等问题。（详见：美国稳定币立法博弈，迎接创新革命还是拉响警报？）在5月19日的关键程序投票之前，由于多个议员的坚决反对，法案前景一度变得扑朔迷离。比如，马萨诸塞州参议员伊丽莎白·沃伦多次表示，特朗普利用其家族的加密货币业务，可以用关税豁免、赦免和政府任命等总统恩惠，换取外国政府、亿万富翁和大公司数亿甚至数十亿美元的利益。在她看来，“参议院通过《GENIUS法案》，不仅是在纵容这种腐败，而且还在积极助长其扩张”。为了平息争议，参议院多数党领袖约翰·图恩 (John Thune)提出通过“常规命令”来推动《GENIUS 法案》，允许在参议院进行公开的修订程序。该程序又称“冗长辩论”机制，允许少数派通过无限期辩论阻碍议程推进，要终止辩论并进入表决，需获得60票的支持。这直接导致在短短几周内，各方提出了几十项针对法案的修正案，其中不乏一些广受争议的修正案。在美学者孙远钊介绍，如果严格遵循“冗长辩论”程序，将是一个冗长的达成共识的过程。首先，一旦有议员提出修正案，参议院就需要展开讨论，之后要表决是否将该修正案纳入现有法案。其次，如果该修正案被决定纳入法案，还需要再表决一次。再次，等汇总了所有的修正案形成更新版法案后，还需要再启动一次投票。最后，还要对新版本的预算是否会影响到既有的预算投一次程序性的票，且对最终的实质内容版本，仍需再投一次票。“这样计算下来，即便只有十个修正案，也意味着至少要启动54次投票。”孙远钊表示，约翰·图恩真实的意图，旨在通过修正案，与各方进行充分的沟通，以获得支持。当约翰·图恩发现支持的票数已经超过60票，便于6月11日就法案发起关键程序投票。在参议院投票的最后全体投票阶段，从国会到政府都在冲刺。孙远钊观察到，一般美国国会议员在周四下午就会从国会山返回选区做募款及选民服务，但这次参议员们从6月11日开始，直到6月13日（周五）还在为了立法在进行讨论，“就是为了趁热打铁，加速通过法案”。6月11日，美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）再次强调，稳定币会为美元注入新的动力，并加强美元在全球金融体系中的地位。贝森特曾在对冲基金专门从事外汇交易，他在参议院拨款委员会听证会上表示，如果有立法支持，预计到 2028年美元稳定币市场规模将超过2万亿美元。针对利益冲突问题，6月13日，美国联邦政府道德办公室（OGE）发布了对特朗普第二任期的首份财务申报文件，其中显示，特朗普从他家族控制的加密货币公司——“世界自由金融”（World Liberty Financial）赚取了5740万美元。此外，报告详细列出了特朗普的股份持有、股息收入、不动产、投资组合等资产情况。不过，这份财务报告跨度仅为截至2024年12月底的约12个月左右时间，未能覆盖特朗普家族在大选期间从加密货币企业筹集的所有资金。在《GENIUS法案》获得参议院通过后的6月18日，萨克斯驳斥了各方对利益冲突的担忧，“总统的资产被保密信托管理。他的儿子不在政府任职，可以从事商业活动”。6月23日披露的《GENIUS法案》最新版本规定，任何国会议员或行政部门高级官员在任职期间均不得发行支付型稳定币。但该版本并未解释特朗普是否属于“行政部门高级官员”。孙远钊认为，法案没有明定限制总统的条款，是个明显的漏洞。通常只要没有明文限制，就无法约束总统的行为。他预计，“众议院里，特朗普的影响力更大，这应该不是问题了。 ”多数观察者认为，法案在参议院得以通过的重要理由，是来自加密货币产业的“金元”游说。特朗普支持加密货币的立场也源自该行业的数亿美元政治献金，近年来，加密货币产业通过游说和公关营销活动向华盛顿投入了大量资金。（详见：美国加密货币立法获突破，特朗普起了多大作用？）另一个理由则来自美国国会自身的需求。孙远钊介绍，相较于上一届美国国会，本届国会在上半年通过立法的数量太少，尤其没有通过有影响力的立法，这也使得各方将稳定币立法视作一个突破口。 众议院博弈开启在参议院通过后，《GENIUS法案》进入众议院的博弈阶段。下一个立法突破的关键时间点可能会在7月4日（美国独立日）前和8月前。在3月7日的白宫加密货币峰会上，特朗普曾敦促议员在8月休会前通过稳定币立法，为美元支持的稳定币和数字资产市场提供监管确定性。美国国会包括参议院和众议院，该国宪法规定，众议员的任期为两年，每两年全部改选一次，而参议员任期是六年，每两年改选三分之一的议员。第119届美国国会的任期从2025年1月3日开始至2027年1月3日结束。据孙远钊介绍，由于本届国会任期开始不久，就恰逢特朗普正式就任美国总统，但今年直至特朗普3月4日晚间向国会两院联席会议发表演说，“议员们才了解到特朗普对于稳定币的支持态度，相关法案也被正式提上工作日程”。随后的3月13日，美国参议院银行委员以18比6的投票结果快速通过了《GENIUS法案》，这是该法案成为法律的第一步。德恒律师事务所硅谷办公室负责人朱可亮注意到，在参议院的全体投票中，一批原来反对该法案的民主党参议员改变了立场，但他认为，只有及时通过更为重要的“大而美”法案，通过《GENIUS法案》的可能性才比较大。特朗普提出的名为“大而美”的大规模税收与支出法案，正与《GENIUS法案》并行推进，只是流程有所不同，5月22日，美国众议院以一票优势通过“大而美”法案，随后被提交到参议院审议，6月16日美国参议院发布了该法案的参议院修改版本。该法案引发广泛争议，被认为会进一步增加美国财政赤字压力。孙远钊也认为，《GENIUS法案》要在8月之前完成立法恐怕不易。因为只要参众两院的版本稍有不同，就必须协调统一双方的版本，然后再分别呈交到两院的院会对最终的版本进行最后一次的表决。考虑国会夏季是休会时间，复会要到9月上旬，法案要获得通过最快恐怕也要到9月底、10月初了。众议院也有多个待通过的类似稳定币监管草案，最知名的是修订后的《STABLE法案》。但约翰·图恩表示，国会在数字资产方面“还有更多工作要做”，他指的是众议院正在审议的一项单独的市场结构法案，也就是《2025年数字资产市场清晰法案》（下称《清晰法案》）。该法案旨在为包括稳定币在内的数字资产建立市场监管框架。6月10日，众议院农业委员会和众议院金融服务委员会均通过了该法案。在跨国咨询机构Grant Thornton看来，市场监管结构是加密货币立法需要解决的另一个更复杂的问题。此类立法需要明确界定，何时应将没有固定价值的加密货币作为证券由美国证券交易委员会（SEC）监管，或是作为商品由商品期货交易委员会（CFTC）监管。比如，比特币是迄今为止市值最大的加密货币，它作为商品由CFTC监管，但该监管机构主要监管期货和衍生品，对现货市场的直接权力有限。美国摩根路易斯律师事务所分析称，《清晰法案》在许多方面都以《21世纪金融创新与技术法案》（FIT21）为蓝本，后者于2024年在众议院通过，但未获参议院推进。《清晰法案》将数字资产的大部分管辖权赋予美国商品期货交易委员会，但保留了美国证券交易委员会的一些重要职责，包括对涉及数字商品的投资合约的管辖权。《清晰法案》将数字资产分为三类：证券、数字商品、稳定币。“数字商品”的广义定义是“与区块链系统有内在联系的数字资产，其价值源于或合理预期源于区块链系统的使用”。尽管数字商品的定义明确豁免了投资合同，但如果该法案获得通过，预计将大幅缩小构成证券的数字资产的范围。《清晰法案》赋予 CFTC 对数字商品的专属监管权，包括数字商品交易所、经纪商和交易商，但由 SEC 注册的交易所、经纪商和交易商进行交易的数字商品被排除在外。在这些有限的情况下，SEC 将保留反欺诈和市场操纵权。其次，CFTC 和 SEC 将共同监管“允许支付的稳定币”。此外，根据《清晰法案》注册的数字商品经纪交易商将被要求成为注册期货协会的成员，该协会将对其自身提出额外的要求。美国欧华律师事务所认为，《清晰法案》是在国会两院对数字资产立法兴趣高涨之际提出的，而且该法案在两个委员会中获得两党支持，这增加了其通过的可能性。但美国律师事务所Wachtell Lipton认为，即使美国国会通过相关稳定币法案，去中心化技术与中心化监管体系的协调仍存挑战，包括去中心化金融（DeFi）对中介化金融的替代、现实资产代币化、分布式自治组织（DAO）运作等议题。且两党共识存在脆弱性——美国伊利诺伊州效仿纽约州推出严苛的BitLicense（颁发用于加密货币活动的营业执照）制度，俄勒冈州检察长为“填补联邦监管真空”起诉全球最大的加密货币交易平台Coinbase交易所等事件即为明证。 是否会引发系统性金融风险？伴随立法进程，各方对于稳定币等加密货币被纳入主流金融市场后可能引发的系统性金融风险，愈发担忧。稳定币被设计为通往加密生态系统的门户，承诺在公链上运行，并锚定稳定资产（如美元、黄金等）。据德意志银行此前发布的报告，《GENIUS法案》强化了美元的主导地位，规定所有稳定币必须1:1锚定优质低风险流动资产（93天内到期的美国国债、受保银行存款或实体美元现钞），且发行方需每月定期披露货币储备。Circle是稳定币合规运营的代表企业，其盈利模式主要是“吃利息”。即该公司每发行一枚USDC，都有1美元的法定货币储备支持。Circle将这些储备金存放于安全的短期资产中，如美国银行存款和由贝莱德管理的短期美国国债基金。如此一来，便可以在高利率环境下产生可观的利息收益。2024年，Circle总营收约16.76亿美元，其中99%（约16.61亿美元）来自USDC储备产生的利息收入。同年，其净利润达1.56亿美元。但美国罗得岛州民主党参议员杰克·里德（Jack Reed）在近日发表的公开信中表示，这是监管套利。他描述说，稳定币业务的运作方式如下：你给一家稳定币公司1美元，公司会返还给你一张记录在区块链上的借条（IOU）。你可以拿着这张借条转给其他人。你可以用它来购买东西，主要是其他加密货币。稳定币公司会拿走你的美元，并将其投资于各种产生利息和收益的资产。稳定币公司会保留这些利息和收益。当你要求返还美元时，它应返还给你。在里德看来，稳定币业务很像银行——允许客户收发资金，而将银行监管的各方面都应用于稳定币并不合适。相关稳定币法案必须引入更多银行法和货币转移法的元素，才能真正发挥作用。伴随稳定币立法进程推进，越来越多的人担心，这会导致加密生态系统与传统金融世界之间的联系更加紧密，并潜藏风险。2022年11月11日，全球第二大加密货币交易所FTX因遭遇流动性危机而宣布破产，这被时任美国财政部长耶伦称为加密货币的“雷曼时刻”。由此引发的行业危机蔓延到几乎所有相关机构、市场或地区。加密货币市场的崩盘，虽然导致Tether公司发行的稳定币USDT跌破其与美元锚定的价值，但当时并未对美国国债市场造成实质影响。彼时，耶伦表示，像USDT这样的稳定币不会对金融体系构成系统性风险，因为它们规模太小。但如果稳定币市场达到一定规模，事情可能就不会那么简单了。穆迪评级副总裁兼数字资产高级分析师克里斯蒂亚诺·文特里塞利表示：“如果突然出现信心丧失、监管压力或市场谣言，可能会引发大规模清算，从而可能压低国债价格并扰乱固定收益市场。”曾担任拜登政府时期SEC加密货币问题顾问的科里·弗雷尔（Corey Frayer）近日则表示，如果稳定币大幅扩张，或者银行发行自己的稳定币，那么一旦发生挤兑，也即稳定币的持有者试图将其兑换成实际现金，很可能也会引发银行挤兑。弗雷尔说：“稳定币法案创建了从极不稳定的加密生态系统到传统金融部门的传导渠道，这是非常危险的。”6月24日，素有“央行的央行”之称的国际清算银行（BIS）提前发布了其年度经济报告的特别章节，给稳定币泼了一盆冷水。BIS认为，尽管稳定币在代币化方面展现出一些前景，但在单一性、弹性和完整性这三个关键测试中，仍未达到成为货币体系支柱的要求，甚至引发人们对其被用于洗钱和恐怖主义融资等金融犯罪的担忧。报告称，加密资产和稳定币“充其量只能扮演辅助角色”。BIS认为，稳定币已成为非法绕过诚信保障措施的首选工具。公链的匿名性，即个人用户的身份隐藏在地址背后，可以保护隐私，但也为非法使用提供了便利。由于稳定币缺乏传统金融体系中“了解你的客户”（KYC）标准，更是加剧了这一问题。此前一天，一向谨慎的欧盟也将矛头指向稳定币的风险。欧洲央行行长拉加德在布鲁塞尔出席欧洲议会经济和货币事务委员会听证会时称，稳定币“对货币政策和金融稳定构成风险”，因为它们可能吸引银行存款外流，且并不总能维持其固定价值。所有的争议与担忧，不仅将在众议院的博弈中逐步清晰，即便《GENIUS法案》最终获得通过，仍需接受真实的市场考验。

曼尼托巴供电公司（Manitoba Hydro）前任负责人在2024年获得了近90万加元的薪酬，尽管她在这一年里只工作了一个半月就被解雇了。 Jay Grewal 图源：CityNews   根据该公司本周发布的年度薪酬披露，Jay Grewal在2024年的总收入为881,177.94加元。曼尼托巴大学一位讲授薪酬课程的商学院讲师表示，这表明供电公司很可能是买断了她剩余的合同期限。 Grewal在2024年的收入——比该公司任何其他员工的薪酬高出一倍多——相比她在2023年作为总裁兼首席执行官全年工作的546,698.12加元，高出了61%。 “我推测她拿到了合同上应得的每一分钱，”讲师Sean MacDonald说。 他表示，对于那些管理大型能源公司的高层管理人员来说，“市场规律决定了，如果你想要招到能力出众的人，就必须给出相应的薪酬。” MacDonald承认，公众可能会对离职的、由纳税人资助的高管所获得的高薪感到愤怒，但这是招聘这些高管必须支付的代价，因为他们承担了可能因政府意愿而被解雇的风险，而并非因为行为不端或工作表现不佳。 图源：University of Manitoba 公众必须为顶级CEO买单 “公众真的需要理解，为了吸引和留住高质量的人才，确保由纳税人资助的重要机构和大型组织能得到良好管理，就必须付出高额薪酬。” 他说，这其中自然也包括高额的买断费用。 “这里面没有什么丑闻。” 曼尼托巴供电公司于2024年2月13日解雇了Grewal。两周前，主管该公司的新民主党（NDP）内阁部长曾批评她希望从私人公司购买风力电的想法。 当时，供电公司董事会主席用“分道扬镳”来形容她的离职。 Grewal曾在Capstone矿业公司、卑诗省供电公司（B.C. Hydro）以及CIBC世界市场任职，2019年2月通过全国招聘接任曼尼托巴供电公司负责人。 新民主党政府于2023年秋季上台。在2024年1月30日之前，政府与Grewal之间并无明显矛盾。当日她发表演讲称，供电公司可能在2029年前需要新的电力来源，并重申了该公司最初在2023年、即前任进步保守党政府时期提出的计划，即从私人风力能源公司购买电力。 图源：RLS 然而，在随后几天中，负责供电事务的新民主党部长Adrien Sala批评了Grewal的言论，并否定了从私人企业购电的想法。 他后来否认政府与Grewal之间的分歧导致了她的解雇。 此后，Allan Danroth被任命为供电公司新CEO，省政府也宣布将建设新的风电场——但合作方将是原住民社区而非私人公司。 Danroth于2024年8月上任，根据供电公司的薪酬报告，他当年获得了192,454.60加元的报酬。 根据《曼尼托巴公共部门薪酬披露法案》，政府实体每年必须公开所有薪酬超过85,000加元的公共部门员工的收入。总薪酬包括加班费、退休/遣散费、一次性付款、假期补偿和福利。 供电公司没有披露Grewal薪酬的详细构成，也未说明她的合同期限，但表示她是“根据当时与董事会签署的合同条款获得了支付”。公司发言人Peter Chura补充说，她没有获得遣散费。 Grewal未通过LinkedIn回应周二的置评请求。 代表供电公司电工工人的国际电气工人兄弟会2034分会主席Troy Craig在短信中表示，他怀疑Grewal合同中的赔偿条款与以往的高管类似。 他还表示，目前对与新任CEO Danroth及首席运营官Hal Turner（在Grewal离职后曾担任临时CEO）之间的合作关系感到满意。 MacDonald表示，曼尼托巴供电公司CEO的薪酬与一家大型私人能源公司的负责人相比，仍显得“相当低”。后者的年薪可能达到“数百万甚至数千万加元”，还包括奖金、股票和退休福利等各种待遇。

美国参议院周二惊险通过特朗普政府力推的“大而美法案”后，特朗普表示，这项法案将让美国人民享有减税、安全边境及更强大的军队，美国将迎来爆炸性经济增长；他并喊话7月4日前完成法案签署。 共和党参议员上周末以些微优势通过程序性投票，针对“大而美法案”展开辩论后，参院开始进行修正案投票。财经媒体CNBC报道，这项被称为马拉松式的投票表决，截至周二早上已进行45次表决，写下新纪录。 特朗普喊话7月4日前完成“大而美法案”签署。法新社   特朗普在空军一号专机上，接受记者访问。路透社   特朗普形容这是一项全民法案，美国人民是最大赢家。美联社   “美国人民是最大赢家” 历经数天密集协商及马拉松式修正案表决后，参议院周二中午左右通过这项庞大法案。特朗普随后在自家社交媒体Truth Social发文写道，这是一项全民法案，美国人民是最大赢家，他们将享有永久减税、更高薪资与实质收入，以及安全边境、更强大的军队，同时强调，医疗补助及社会安全福利不会被削减，反而会因“清除浪费、诈欺与滥用行为”，得到加强与保护。 共和党在100议席的参院拥有53席，共和党籍参议员蒂利斯、保罗及柯林斯等3人加上所有民主党籍参议员都投下反对票，在赞成与反对皆为50票的情况下，由共和党籍的副总统万斯（JD Vance）投下决定性的一票，最终表决结果为51比50。 法案接下来将送交联邦众议院。共和党微幅多数的众议院在5月底表决通过众院版“大而美法案”，如今必须接受参议院对法案做的大幅修改，CNBC指出，这恐怕是一项艰钜任务，部分共和党议员仍关切该法案对赤字的影响。 美国法案必须经众议院、参议院通过文字一致的版本，再由总统签署，才完成立法程序。 吁共和党众议员团结投筫成票 特朗普在贴文中呼吁共和党众议员团结一致，投下赞成票，把法案送到他的桌上。他说：“我们进度正常，让我们持续推进，在大家和家人7月4日放假前，完成这件事。” 他还说，美国“将迎来爆炸性的经济增长”，这项法案将大幅减少联邦赤字，并迈向崭新的“美国黄金时代”。 不过，美联社报道，根据美国国会预算处，参议院针对“大而美法案”所做的修订将使国债暴增3.3万亿美元，并大幅削减医疗保险覆蓋范围。

近日，央行印发《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》称，客户单笔或者日累计金额人民币10万元以上(含10万元)或者等值外币现金交易的，从业机构应当按照规定在交易发生之日起5个工作日内向中国反洗钱监测分析中心提交大额交易报告。该办法自8月1日起施行。 大额交易“门槛”提升至10万元 根据《办法》规定，“从业机构开展人民币10万元以上（含10万元）或者等值外币现金交易的，应当根据本办法规定履行反洗钱义务。”“客户单笔或者日累计金额人民币10万元以上（含10万元）或者等值外币现金交易的，从业机构应当按照规定在交易发生之日起5个工作日内向中国反洗钱监测分析中心提交大额交易报告。” 《管理办法》还规定，从业机构应遵循“了解你的客户”原则，根据客户特征和交易活动的性质、洗钱风险状况，开展客户尽职调查。具体情形包括：客户单笔或者日累计金额人民币10万元以上(含10万元)或者等值外币现金交易；有合理理由怀疑客户及其交易涉嫌洗钱活动；对先前获得的客户身份资料的真实性、有效性、完整性存在疑问。   从《管理办法》定义来看，贵金属是指黄金、白银、铂金等及其铸币、标准条锭、制品、中间产品和精炼后的原材料等；宝石是指钻石、玉石等天然宝石的各类原材料及首饰、制品实物形态。   上述办法所称的贵金属和宝石交易场所，包括上海黄金交易所、上海钻石交易所等依法批准成立的集中交易场所。本办法所称的贵金属和宝石行业自律组织，包括中国黄金协会、中国珠宝玉石首饰行业协会，以及其他依法成立的开展贵金属和宝石行业自律管理的全国性或者地区性组织。 此外，《办法》要求客户单笔或者日累计金额人民币10万元以上（含10万元）或者等值外币现金交易的，从业机构应当在大额现金交易发生后5个工作日内提交报告，发现任何可疑交易无论金额大小均需及时上报，客户身份资料和交易记录需保存至少10年。 特别预防措施针对恐怖组织名单、联合国制裁对象等三类主体，一旦发现需立即停止服务并限制资金转移。办法还明确集团型机构需统筹反洗钱工作，境外分支机构在驻在国法律允许范围内执行本规定。 据北京商报报道，2017年9月，人民银行曾发布《关于加强贵金属交易场所反洗钱和反恐怖融资工作的通知》（以下简称《通知》），其中将需要向中国反洗钱监测分析中心报送大额交易报告的情形定为“单日单笔现金交易5万元或外币等值1万美元”。本次《管理办法》中，将提交大额报告的起点金额由5万元提升至10万元。 哪些机构要被纳入管理？ 根据《管理办法》，受到新规约束的从业机构是指在中华人民共和国境内依法从事贵金属和宝石现货交易的交易商。到底哪些机构要被纳入管理呢？ 在对《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法（征求意见稿）》的反馈中，人民银行提到，从业机构的主体资格以其经营范围作为判断依据，只要经营范围覆盖规定业务类型，即属于从业机构范畴。实践中存在部分企业贵金属和宝石相关现货交易仅是其小规模或辅营业务，并不影响其作为从业机构的主体资格认定。 据广州日报报道，有黄金销售业内人士表示，除了金融机构，各类黄金、宝石等销售、典当门店等业态，经营范围均覆盖贵金属和宝石现货交易，均应按照要求履行反洗钱义务，对超过10万元的“现金”交易进行信息报送。 博通咨询首席分析师王蓬博表示，一直以来，由于贵金属交易存在交易金额大、流通性强等特点，国际社会普遍将其视为洗钱和恐怖融资高风险领域。“当前，洗钱犯罪手段日益隐蔽复杂，传统监管模式已难以应对。不断出台的相关细化行业规定也凸显出监管部门打击洗钱违法活动、维护金融安全稳定的决心。“王蓬博认为。

在美国生活必须承受高昂的物价与庞大的经济支出，对小资族而言并非容易的事。 一名旅居美国的网友近日在小红书分享实践“极简生活”的经验，指出透过减少物欲、控制支出，她一年内成功存下近40,000美元，不仅还清留学贷款，也重新掌握生活节奏与财务自主。 该网友表示，刚到美国时曾深陷消费主义氛围，频繁购物、刷卡，租屋选新的、家具要齐全、厨房用品一口气买10个，导致短短两个月薪水花光、还负债累累。   为扭转困境，她开始实施“断舍离”，把衣物从50件减至15件、厨房仅保留一炒锅一汤锅，一年没用过的物品则直接处理掉。   她指出，这些做法让生活更有秩序，压力也明显减少。 根据其分享，她目前每月开销约为1,800美元，包括800元房租（合租）、每周80元超市采买费用、不买车改骑电动车及搭乘公交，娱乐以公园与图书馆等免费资源为主。精简生活让她一年能储蓄近4万美元，有效减轻财务负担。 她也观察到，身边不少人同样过著极简生活。例如一名年薪六位数的中国同事，自带便当、不开车、用二手家具，已累积存款50万美元，打算40岁实现FIRE（财务自由、提前退休）；一位美国老太太则穿著数十年前的牛仔裤、住在老房子、种花种菜，每天过得平和愉快。对方的一句话令她印象深刻：“Simple is not poor. It's peaceful（简单不是贫穷，而是平静）。” 该网友强调，在美国广告与购物诱惑无所不在的环境下，极简生活不只是省钱，更让她重新认识“真正需要的”是安全感、空间感，以及不再焦虑的自己。她也鼓励其他人从每天少买一样东西开始，尝试减法生活，发现生活其实可以更轻盈。

加拿大运动品牌Lululemon近日在美国加州起诉Costco ，指控其销售仿冒产品，侵犯了Lululemon的知识产权。 起诉书中称，Costco正在销售多款仿制Lululemon热门产品的服饰，包括 Scuba 连帽衫、Define 夹克和 ABC 裤子。这些仿品中，有的是以好市多自有品牌 Kirkland 出售，还有一些则来自 Danskin、Jockey 和 Spyder 等制造商。 Lululemon指出，这些仿品外观高度相似，导致一些消费者误以为是正品，还有人是因为它们“看起来像Lululemon”才购买。公司认为，这种情况损害了Lululemon的品牌声誉，也侵犯了其专利。 Lululemon在一份长达 49 页的法院文件中表示，他们曾多次发函要求Costco停止销售这些产品，但问题未得到解决，因此决定通过法律途径维权。 该公司要求由陪审团审理此案，并请求法院下令好市多停止制造、销售和宣传相关仿品。同时，Lululemon还希望法院判令Costco赔偿因仿品造成的利润损失。 目前，Costco尚未对此案作出回应，也还没有提交法律答辩。 近年来，“平替”产品在消费者中越来越流行。面对通胀和经济压力，很多人开始寻找价格更亲民、外观类似大牌的商品。社交媒体上也充斥着各种“平替推荐”，而Lululemon因为产品价格较高，自然成了仿品的热门对象。 这起诉讼发生之际，Lululemon刚刚宣布将对部分产品适度涨价，以应对新关税带来的成本压力。品牌也正在努力重振市场，因为去年和今年初，缺乏新颖产品让消费者兴趣下降，而“推陈出新”一直是零售品牌吸引顾客的重要方式。

信用卡如果使用得当，可以成为一种实用的金融工具，帮助人们建立信用档案，并可从购买中赚取奖励和现金回馈。然而，对于许多加拿大人来说，信用卡却成了债务增长和财务压力的根源。 随着通胀推高日常开支，而利率仍然居高不下，越来越多的人依赖信贷来维持生计。问题是小额余额很快就会变成长期负债，尤其是在人们只支付最低还款额或同时使用多张信用卡的情况下。 加拿大理财顾问克里斯托弗·刘（Christopher Liew）撰文分析了一些加拿大人最常见的不良信用卡习惯，提供帮助人们避免陷入债务循环的良策。 加拿大日益严重的债务问题 根据加拿大信用报告机构Equifax的数据，近年来信用卡余额已创下历史新高，25至45岁的加拿大年轻人承担著成长最快的债务负担。随着日常必需品价格上涨，薪资难以跟上，越来越多人开始依赖信用卡来维持生计。 信用卡债务特别棘手的地方在于其高利率，它通常低至19%，高至28%甚至更高。 与汽车贷款或个人贷款不同，信用卡利息快速以复利计算，即使余额不多，也很容易拖欠还款。一旦人们开始欠款，却只支付最低还款额，就会感觉自己陷入了一个永无止境的循环。 5个需应避免的信用卡不良习惯 在通货膨胀、借贷成本上升以及不良信用习惯的影响下，许多人发现自己的财务状况非常脆弱。了解信用卡债务是如何累积的，以及哪些习惯会使其恶化，是打破这个循环并重新掌控个人财务的第一步。 1. 只付最低还款额 信用卡公司诱使客户陷入债务循环的最简单方法之一，就是宣传表面上看来非常低的最低还款额，它可能只是人们从银行以个人贷款形式借入相同金额所需支付金额的一小部分。 如果人们将大额的余额从一个月结转到下个月，仅仅支付最低还款额意味着人们将支付大量利息。 在卡上保持高余额也会增加人们的信用使用率，这可能会对人们的信用评分产生负面影响。 2. 把信用视为免费金钱 如果手上有了额外的2,000元，可能性似乎变得无穷无尽。人们想要的新相机、梦寐以求的假期，以及一直心仪的汽车配件，现在只需轻轻一刷就能轻松拥有。再加上低月供的诱惑，把人们可用的信用卡余额视为乐透奖金，简直太诱人了。 建立信用的首要规则之一，是信用卡应该只用于支付人们银行帐户中资金能够负担的开支。用信用卡支付计划内的开支，并确保在下一个帐单周期前还清所有款项。 这是迄今为止最负责任、最有效的信用卡使用方式。透过仅使用信用卡支付人们现有负担能力范围内的消费，就可以轻松还清余额，这意味着可以避免利息费用，同时还能充分利用信用卡提供的现金回馈或奖励。 3. 不关注你的利率 信用卡利率是浮动的，这意味着它们可以根据经济状况、人们不断变化的信用评分，或是信用卡公司的意愿而每月变动。 许多信用卡在人们持卡后的头几个月（甚至一年）提供低息或免息的引介期。虽然这有助于人们在短时间内透过余额转帐偿还另一笔高利债务，但它也可能让人们陷入一种虚假的安全感。 一旦引介利率结束，利率会立即回升。如果人们到那时还没有还清欠款，将突然面对不断增加的利息费用，让人感到无法脱身。 4. 依赖信用卡支付基本开支 如果你发现自己是依赖信用卡来支付基本开支，例如食品杂货、燃料、水电费或租金，那么将面对另一个问题——你的收入太低或开支太高。 例如，如果你的每月开支是3,000元，但你只赚2,700元，而你依赖信用额度来支付剩下的300元，那么很快就会负债累累。 一旦发现自己处于这种情况，最好的方法就是透过兼职或请求加薪来增加收入。同时，也应该想办法减少每月生活开支，这样才不至于入不敷出。 5. 错过每月还款 错过每月还款通常会产生滞纳金，这笔钱就等于白白浪费了。如果经常错过还款，一年下来可能会损失数百元。 除了浪费金钱之外，这还会损害人们的信用评分。如果还款迟过30天，信用卡公司可能会将这个情况报告给Equifax和TransUnion这两个主要的信用机构。这将对人们的信用评分产生负面影响，并会在个人的信用报告中保留数年。 逃脱恶性循环 透过避免上述不良的信用卡习惯，人们将能够为自己建立稳固的信用档案，并逃脱陷入债务恶性循环。 如果已经陷入了这种循环，那么直面现状并承担责任至关重要。只要制定周密的计划、坚持不懈，并付出一些牺牲，就能摆脱债务，重回正轨。 图：加通社

  在野火、风暴与海平面上升不断重塑世界地图之际，气候变迁对金融体系的冲击已不再只是模型上的假设，而是逐步浮现的现实。美国近年出现保险公司大规模撤出市场、房屋无法续保、贷款难以取得的现象，逐渐形成一场气候驱动的系统性风险，且其影响可能远超过过往任何金融风暴。综合《金融时报》与其他外媒报导，一个令人不安的情境正在成形——保险业者撤出美国不再局限于如加州这类高风险区域，而是快速蔓延全国。越来越多屋主面对保费暴涨甚至无法续保，加剧金融与房地产市场的压力。当地政府试图以“最后手段”的保险计划填补空缺，但这类保单保费更高、保障更少，成千上万户家庭发现，原本稳定增值的房产开始贬值。因为贷款必须绑定保险，一旦保险市场崩溃，银行也随之撤离。某些地区甚至出现整州找不到银行分行的情况，部分放贷机构宣布退出房贷市场，另有金融业者开始传出亏损警讯。这股危机不仅局限于美国。从澳洲南部到意大利北部，气候驱动的动荡正在动摇全球保险、银行与房地产市场。城市接连出现房价倒挂，民众发现自己住在比买入价格还低的房屋里，每月缴纳的房贷仿佛只是将钱投入无底洞。情况令人联想到2008年金融海啸。房贷违约率上升，法拍案件与信用卡违约同步飙升。然而，这次的危机与以往不同，根源不在金融杠杆或市场泡沫，而是来自“实体的”气候风险，而且仍看不到终结的迹象。尽管如此，是否会引发系统性金融灾难，目前尚无定论。美国联准会（Federal Reserve）理事华勒（Christopher Waller），即为知名气候风险怀疑论者。他于2023年在马德里一场“经济与金融挑战”研讨会中表示：“气候变迁是真实的，但我不认为它对美国大型银行或整体金融稳定构成严重风险。”他指出，像底特律这类城市过去曾因人口大量流失导致房价崩跌，却未对金融体系造成动摇。他质疑：“若沿海城市因海平面上升导致房价下滑，为何会与此不同？”他更提到，联准会的压力测试已模拟房价下跌超过25%，结果显示大型银行可承受逾1,000亿美元不动产贷款损失及5,000亿美元的其他资产损失。但持不同观点的专家认为，虽不至引爆2008年式的崩盘，却可能形成“慢性风暴”。前加州保险局长琼斯（Dave Jones）直言：“我们将看到保险公司破产数增多、保费持续上涨、保单取得困难、房贷违约增加、资产价值下跌与信贷冻结……这不会是一夕爆发的灾难，而是逐步蔓延的金融危机。”他也补充，虽然系统性崩溃可能性不高，但“确实存在风险”。目前，多数专家对一项共识逐渐凝聚：气候导致的金融混乱，即便以慢动作方式发生，破坏力也可能远超以往任何金融灾难。原因在于，这并非来自传统的金融错误，而是来自全球30多年来未能有效控制的碳排放问题。宾州大学华顿商学院（Wharton School, University of Pennsylvania）房地产与金融学教授基斯（Ben Keys）指出：“这类气候风险不是周期性的，而是单向的趋势。即便不是剧烈冲击，只要是永久性的，也足以对房价与资产价值造成长期严重影响。”过去学界与市场将气候变迁风险分为两大类：一是极端天灾造成的“实体风险”（physical risks），二是因政策与绿色转型引发的“转型风险”（transition risks）。这两者密不可分，实体灾害若升级，往往会推动更严格的气候政策，进一步加剧金融市场的不稳定性。这项警讯引起全球注目，2015年9月，时任英国央行总裁、现任加拿大总理的卡尼（Mark Carney）在公开演说中正式引用“不可燃碳”与“气候明斯基时刻”（climate Minsky moment）的概念，呼吁企业揭露碳足迹，以防范突如其来的气候金融崩盘。然而，这场讨论也激发两派阵营的争议：怀疑者认为这是将气候政策偷渡进银行监管；而环保行动者则质疑卡尼过于倚赖市场机制，忽略了碳税与公共政策的关键角色。虽然“碳泡沫”尚未正式爆破，但风险已无法忽视。倘若连央行总裁都开始预警气候转型风险，那么金融体系恐怕已无法再假装它不存在。

当维多利亚居民迪克·纽森 (Dick Newson) 试图通过丰业银行账户向法国的一位朋友汇款1000 欧元时，他没想到这会是一件麻烦事。 “我们提交了申请，系统显示‘完成’，”纽森上周接受加拿大广播公司新闻采访时说。“两周后，我们的朋友说，‘我还没拿到钱。’” 一位银行业研究人员表示，他并不是唯一一个感到沮丧的人，研究人员指出，如果你的汇款起点是加拿大银行，那么进行国际汇款可能会很昂贵、困难或令人困惑。   通常，国际电汇需要的信息包括收款人的姓名、银行名称和代码，包括国际银行账号 (IBAN)、银行识别码 (BIC) 或环球银行金融电信协会 (SWIFT)。   纽森告诉记者，他拥有所有需要的代码，但银行的网站让他感到困惑。 “我去了他们的国际汇款网页，试着输入所有这些信息，结果遇到了很多困难，”他说。虽然丰业银行网站提供的这项服务收费1.99元，但纽森表示，当他寻求帮助时，被告知不收取这个费用，如果去分行办理，则需要支付25元。 纽森周一通过电子邮件告诉加拿大广播公司新闻，丰业银行“已确定这笔钱确实存入了企业或公司账户，而不是我们朋友的私人账户”。 丰业银行在周二通过电子邮件发出的声明中表示，该银行“正在与客户密切合作，以确保此事得到令他们满意的解决”。 但纽森的批评不仅仅是资金缺失。他认为，国际汇款的流程应该更简单、更便宜，类似于加拿大境内通过 Interac 电子转账进行汇款的方式。 他说：“通过银行做同样的事情(在国际上)应该同样容易。” 国际贸易经济学家沃纳·安特韦勒指出，在处理外币和全球资金转移方面，加拿大银行在该国面临的竞争并不激烈。 “这是寡头垄断。只有少数几家银行处于非常舒适的地位，”温哥华不列颠哥伦比亚大学尚德商学院经济学教授安特韦勒说。 “这意味着他们可以将费用保持在相对较高的水平。尤其是那些大多数客户看不到的费用。” 虽然他没有具体谈论纽森的情况，但安特韦勒指出，加拿大的银行不必像许多外国银行那样提供同等程度的互联互通。 他说：“目前，我们还没有像欧盟那样的简化系统，可以实时、低成本地进行转账。” 安特韦利尔表示：“我们的加拿大银行让持有外币资金变得非常困难。”他指出，资金转移问题也适用于离家较近的市场。 他指出，虽然你可以在一些加拿大银行开设美国储蓄账户，但你只能通过这些账户存取资金。 “我实际上无法在美国办理这个账户的交易。它没有与美国支付系统关联，”他谈到自己在加拿大的美元账户时说道。 在加拿大皇家银行 (RBC) 等机构，国际汇款的银行收费可能高达45元。 为了接收电汇，道明银行 (TD Bank) 等银行将收取15元的费用——这还不包括汇款人必须支付的费用。 代表这两家银行的加拿大银行家协会指出，国际汇款是有成本的，因为它比国内汇款更为复杂。 该协会代表 60 多家金融机构，在给加拿大广播公司 (CBC) 的一份声明中表示，无论汇款金额多少，国际汇款的成本都是固定的，“这就是为什么银行通常收取固定费用，而不是按总付款额的一定百分比收取费用。” 货币兑换只是整个流程的一部分，其中还包括反欺诈措施，他也承认这些程序需要花钱。 “交易费总是会有的。但问题是，它们应该有多高，以及多少才合理?” 安特韦勒还指出，大型机构提供的汇率通常高于其他汇款系统。

加拿大华裔地产商刘伟宏（Ruby Liu）近日获法院批准，以600万元接手3家已关闭的哈德逊湾（Hudson’s Bay）百货门店，且拿到了首间店舖的钥匙，同时还出价竞标另外25家。她计划打造名为“Ruby Liu”的百货连锁店，表示将投入3亿资金、雇佣3000人，并已联系多家前供应商。 但是包括Cadillac Fairview在内的23家房东表示反对，称她没有提交商业计划、缺少经验和能力。刘伟宏回应称：“成熟的商人都会支持正确的决定。”她誓言带来“新鲜血液”，重振百货业。 图源：change.org 据《环球邮报》报道，加拿大一间大型商业地产公司的CEO表示，华裔女富商、BC省购物中心业主刘伟宏（Ruby Liu）尚未提交“有意义的商业计划”，也没有任何证据表明她具备经营百货商店所需的经验。 Cadillac Fairview的首席执行官Sal Iacono本周在一份声明中表示，尽管业主方多次提出要求，但关于刘伟宏在原Hudson’s Bay商铺内的具体计划仍“信息不足”。 刘女士是BC省纳奈莫（Nanaimo）房地产投资公司Central Walk的董事长。她已于本周一获得法院批准，以600万加元收购了三家位于自己的拥有商场中前Hudson’s Bay门店的租约。 但法院文件显示，她收购25份其他租约的计划遭到了多家房东的激烈反对。 《环球邮报》称，据两位知情人士透露，本月早些时候，刘女士与部分房东会面时未说明她将如何经营这些门店。Iacono称，Cadillac Fairview与她的会面情况正是如此。他说：“我们唯一一次会面非常简短，因为她没有准备好讨论自己的计划，也没有提供任何商业方案。” “我们没有收到任何证据是有关零售管理经验、现有供应商关系、电商和物流能力，或是稳健且现实的财务预测，而这些都是经营一家门店必不可少的基础，更不用说是多达28家如此规模的门店。” 刘称将投入3亿加元，联系多家供应商，仍难以打动房东 据一位持有相关文件的第三位消息人士透露，在会面后几天内，刘女士向房东们发送了一封信，进一步阐述了自己的计划，包括承诺拨出超过3亿加元用于门店运营。 图源：https://retailinsider.b-cdn.net/ 这封信提到，她的团队已与超过50家现有Hudson’s Bay供应商取得联系，对方表示愿意合作；还计划雇佣2,500至3,000名员工，并聘请具有零售经验的高管；同时，她的团队也已收到超过500份来自原Hudson’s Bay员工的简历。 信中还包括一份财务预测，预计这些门店将在2026年开始实现小幅盈利。但Iacono在声明中表示，这些预测并不现实。 他说：“凭借我们几十年来在加拿大最主要购物中心的运营经验，我们认为，刘女士所谓‘在加拿大创造零售就业’的目标--这是Cadillac Fairview本身也支持的--若引入具备成熟履历的零售商来实现，将会更有成效。” “这种方式能真正带来稳定就业、正规培训、福利待遇以及在专业零售环境中的职业发展。” Hudson’s Bay公司是加拿大最古老的零售商，因背负11亿加元债务并持续亏损，于今年3月7日获得法院的债权人保护。此后，该公司已关闭全国所有门店。刘伟宏正在通过法院监管的销售流程竞标部分租约，流程旨在为Hudson’s Bay的债权人筹集资金。 在接受法院听证后，刘已获准收购三份租约，分别位于：维多利亚的Mayfair购物中心，温哥华南部的Tsawwassen Mills，纳奈莫的Woodgrove Centre。 低调接管首家门店 目前，刘伟宏正式接手她从Hudson’s Bay手中购得的首家门店钥匙。她表示，计划将Tsawwassen Mills购物中心内的前Saks OFF 5th门店，改建为一个集文化、旅游与零售于一体的新型商业空间。 图源：CityNews 当天，刘玮红与十余名员工在门口拍照、录制视频庆祝交接仪式，并手举写有“The Bay handover to Ruby Liu”（The Bay交接给刘玮红）的标语牌。 此次交接的门店面积接近3,000平方米，是她此次经法院批准接管的三家门店中最小的一家。 她计划在这些及其他可能获得的门店中开设自有百货连锁品牌“Ruby Liu”，提供时尚与珠宝商品、餐饮空间，并承办各类活动。 据法院文件显示，刘女士为其余25份租约共支付了940万加元的保证金。由于销售流程要求每份竞标至少缴纳10%的定金，这意味着她对这些租约的总出价可能高达9,400万加元。 代表其中23份租约的房东已向Hudson’s Bay的律师和法院指定监督人Alvarez & Marsal Canada Inc.提交信件，表达对交易的担忧。 法院监管人上周发布的报告中写道，这些信中表明，“基于目前提供的信息，这些房东不会同意将其租约转让给这位潜在承租人，并将反对法院未来可能强制进行的租约转让。” 刘玮红回应反对声音：“行业需要新创意” 在周一于多伦多举行的庭审结束后，刘伟宏在接受记者采访时表示，一旦法院裁决出炉，房东们最终会支持她的计划。她表示：“大家都是成熟的生意人，当正确的决定出来时，他们会支持的。” 她还说，团队已经开始为Hudson’s Bay原址的未来进行规划。“我们需要创新，需要新点子。我们希望引入新鲜血液、新鲜事物。如果没有新事物与创造力，这个行业只会下滑，而不会成长。” 图源：change.org 值得一提的是，刘伟宏近日还发起一份网上请愿，表示正在努力 收购位于卑诗省、安省和阿尔伯塔省的28家Hudson’s Bay门店，希望将它们重新打造成现代化、包容性强、充满活力的百货商店，扎根本地、服务社区、传承“加拿大制造”的精神。 目标是： 创造就业机会，优先考虑曾在Hudson’s Bay工作的员工 让本地厂商与加拿大品牌重新回归这些空间 打造老少咸宜、适合全家出行的一站式消费场所  

据betterdwelling.com首席分析员潘韦思(Stephen Punwasi)撰文指，加拿大作为全球财富安全港湾的声誉正在迅速消退。H&P和新世界财富（NWW）的数据显示，本国计划外移的百万富豪人数在2025年急剧增加。尽管高资产净值人士人数上升，但净流入人数骤降，这显示本国生活质量的吸引力正在减弱。加拿大曾经名列前三，却在去年正式跌出以安全、免受新兴全球政治和经济挑战而着称的「安全八国」。 吸引百万富豪移民：不只是对富人的谄媚 如果你拥有无数现金，可以搬到世界上任何地方，你会搬去哪个国家？这正是百万富豪移民如此重要的原因，因为这部分人所选择的地方，往往意味着这是一个居民生活品质高、政府重视内部稳定而非全球冲突的国家。这个富裕群体会搬到享有强大保障的国家，并逃离那些没有保障的国家。 这部分移民也对社区和国家层面的经济产生了影响。约15%的移民是企业家或公司创办人，而在千万富翁和亿万富翁中，这个数字更跃升至60%。他们经常会在新国家创办企业，创造当地就业机会和产业。他们的支出亦可以促进当地经济，特别是在消费和金融方面。 百万富豪移民在国家层级也发挥重要作用，尤其是在货币强势方面。 报告指出：「迁移的百万富豪是外汇收入的重要来源，因为当他们搬到新国家时，往往会带来财富。举例来说，一位移民带来1,000万美元，就相当于一个国家创造了1,000万美元的出口收入，因为这两笔交易都为该国带来1,000万美元的外汇收入。」 百万富豪移民呈双位数增长  加国却在下降 全球正持续以创纪录的速度造就新的百万富豪，而移民潮也在加剧。NWW预计到2025年，将有14.2万名百万富豪正在办理移民，较去年增长10.9%。与十年前相比，这一数字更急升了123%。 尽管全球百万富豪的移民数量不断增加，但选择到加拿大的人数却在减少。预计2025年，加拿大将新增1,000名百万富豪移民，较去年减少69%。2014年至2024年，加拿大的净流入量增加了26%，预计今年将创下历史新低（疫情除外）。 预计这些移民将在2025年带来57亿美元（78亿加币）的资本流入。数字是如此庞大，以至于人们可能会忽视相较于政府支出资金的规模。然而，去年的流入量可能足以缓解欧盟贸易顺差对加币的贬值。即使听起来不是那么多，这仍然是一笔巨款。 全球紧张局势加剧  加拿大跌出「安全八国」 加拿大长期以来一直是资金净流入的首选国家，但现在已经不在「安全八国」之内。而「安全八国」是全球公认的八个安全港湾。这些安全港提供了高水平的安全保障，并免受其它地区所观察到的全球政治和经济挑战的影响。NWW指出，目前的「安全八国」分别是：瑞士、新加坡、阿联酋、澳洲、马尔他、毛里裘斯、摩纳哥和新西兰。 加拿大在2025年的排名，从去年的第四名骤降至今年的第九名。而在2024年之前，加拿大至少十年来一直是稳居前三名之内。 大多数人认为富豪移民净流量下降是因为加拿大在全球吸引力减弱，但这未必全是事实。净流量是流入和流出的平衡，这意味着流入减少或流出增加都可能使这些数字下降。考虑到加拿大人已开始以创纪录的数量离开，这可能是吸引力下降和专业移民增加共同作用的结果。  

加拿大全国工资最高和最低的工作 如果你正在寻找高薪工作，加拿大统计局发布的一份报告可能会为你提供关于薪资水平较高行业的洞见。   据dailyhive报道，这家政府机构于星期四发布了四月份的工资、就业和职位空缺报告。报告显示，加拿大人在四月份的平均周收入为1297.44加元，比去年四月份增长了4.4%。与三月份相比，四月份的平均收入也提高了9.70加元。 四月份，加拿大的通货膨胀率同比上涨了1.7%，这表明平均工资增长超过了通货膨胀率。   考虑到高昂的生活成本，你可能希望在加拿大发现更高薪的工作。 统计局分享了不同加拿大行业的平均周薪数据，结果令人瞩目。 在四月份，矿业、采石和油气开采行业的工人平均周薪最高，达到了2492.50加元，其次是公用事业行业（2090.59加元）和信息及文化产业（1875.15加元）。 在加拿大，最低收入的职业包括住宿和餐饮服务，平均周薪为521.16加元，其后是零售行业（735.52加元）以及艺术、娱乐和休闲（759.63加元）。   信息和文化产业的员工经历了最大的年增长，平均周薪上涨了10%。而公用事业行业则是平均周薪增长最低，下降了2.8%。 加拿工作 统计局还对各省的平均周薪进行了详细统计。四月份，努纳伏特的工人平均周薪最高，达1734.91加元。不过，这可能由于该地区的食品成本极高而有所抵消。 艾伯塔省、安大略省和卑诗省的平均周薪分别为1362.04加元、1329.64加元和1310.45加元，位于中间水平。   加拿工作 爱德华王子岛的平均工资较去年四月增长了5.8%，位居增长幅度最高，其次是新不伦瑞克（5.5%）和魁北克（5.4%）。

加拿大中产阶级下周将迎来所得税减免 加拿大政府将于下周推行拟议中的中产阶级所得税减免政策。   联邦政府将通过将最低边际个人所得税税率从15%下调至14%，为加拿大人提供减税优惠，该政策将于7月1日（周二）生效。 根据加拿大财政部的预计，近2200万加拿大人将因此次所得税减免受益。   这一措施将减少适用于个人2025年应税收入前$57,375部分的税率，无论个人收入水平如何。 大部分的税收减免将惠及所得税最低的两个税级（2025年应税收入低于$114,750的人群），其中近一半将给予第一税级（2025年应税收入为$57,375及以下的人群）。 渥太华表示，2026年每人的最大税收节省将为$420，夫妻则可节省$840。总体而言，此次减税预计将在未来五年内为加拿大人提供超过$270亿的税收减免，从2025/2026财政年度开始实施。 加拿大所得税 据dailyhive报道，由于这项减税政策将在年中生效，加拿大财政部表示，2025年的全年税率将为14.5%，而2026年及以后的年度税率将降低至14%。适用于大多数非可退税项的税率将与最低个人所得税税率保持一致。   加拿大税务局（CRA）将更新2025年7月至12月的源扣除表，从而允许薪资管理者从7月1日起减少税款扣除。 政府在5月的初步公告中解释道：“这意味着，从7月1日起，拥有就业收入和其他需扣税收入的个人，其税款扣除可能按14%的税率进行。”政府还补充道：“否则，个人在2026年春季报税时将享受到这一税收减免。” 本月初，加拿大下议院全体一致投票支持自由党的所得税减免提案。   专家们指出，这一措施不足以解决生活成本危机，建议联邦政府需要增加福利、税收抵免以及提供可负担的住房援助。

还在等央行继续降息？加拿大利率可能见底了！ 随着5月通胀数据出炉，RBC、Scotiabank等权威机构的经济学家几乎异口同声发出重磅信号：加拿大降息可能到头了！更有专家直接放话：“央行现在连‘考虑降息’都不该想！” 这一波降息终点信号，恐怕比你想的还要来得快！ 图源：51记者拍摄 自2024年6月以来，加拿大央行已连续 7次降息，将政策利率从 5%一路降到当前水平。然而，在最近两次议息会议上，央行“踩了刹车”，均维持利率不变。 目前，加拿大央行的基准利率为2.75%，正好处于其 “中性利率区间”（2.25%至3.25%）的中段。所谓中性利率，是指在理论上既不会刺激，也不会抑制经济增长的利率水平。 经济学家：考虑降息？想都别想！ 加拿大丰业银行（Scotiabank）资本市场部门副总裁兼首席经济学家Derek Holt在本周通胀数据公布后发布报告称：“加拿大央行现在连‘考虑何时降息’都不应该去想。” Holt指出，最新公布的1.7%表面通胀率并不能反映真实通胀状况，因为碳税的取消导致数据被扭曲了。他认为，更应关注核心通胀——也就是剔除波动因素后的通胀水平，目前仍处于3%，远高于央行设定的2%目标。 不仅仅是通胀，美加贸易战也成了不确定性关键。 Holt认为，加拿大还需观望与美国之间的贸易与安全协议走向。目前，美国已对加拿大出口的铝和钢材征收50%关税，并对不符合《美加墨协议》（CUSMA）规定的汽车及零部件征收 25%关税。 加拿大总理马克·卡尼（Mark Carney）与美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）设定的最后谈判期限为 7月21日。 此外，Holt还表示，今年秋季即将公布的联邦预算也将决定政府是否推出新的经济刺激计划。 “如果政府加大财政刺激力度，就可能取代进一步降息的需要，”他说。“加拿大必须避免重蹈2024年财政宽松与货币宽松叠加、刺激过头的覆辙。” 他指的是2024年央行连续降息叠加联邦政府退税等刺激政策，结果通胀反弹。 与此同时，另一家知名机构牛津经济研究院（Oxford Economics）的经济学家也表示，加拿大央行将“在可预见的未来”维持当前利率水平，尽管他们尚未完全排除再降息两次的可能性。 牛津经济研究院高级经济学家Michael Davenport补充指出，如果7月21日的谈判破裂，加拿大可能会实施更高的报复性关税，通胀或将因此被推高。 他还警告说：“持续的地缘政治不确定性，也可能对通胀形成上行压力。” 他预计，加拿大央行将继续维持利率在“中性区间”，以应对贸易战带来的不确定性，并在通胀上行与经济放缓之间寻找平衡。 加拿大皇家银行（RBC）经济研究团队也重申了此前的判断：加拿大央行已经完成本轮降息周期。 RBC经济学家Abbey Xu在通胀数据公布后表示：“目前政策利率处于中性区间的中段，加拿大央行的降息周期似乎已经结束。” 也有人反对：还有降息空间！ 罗森伯格研究公司（Rosenberg Research & Associates）创始人David Rosenberg认为，加拿大央行仍有进一步降息的空间。 他指出，剔除房贷利息后的通胀指标（占CPI的95%）显示，目前年通胀率仅为 1.5%。 Rosenberg表示：“这就是我们认为‘本轮降息周期还没有结束’的原因，哪怕眼下暂停了。” 对此，你怎么看？