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加拿大统计局公布的最新数据显示，10月份全国增加了少量就业岗位，但招聘规模无法跟上劳动力增长的步伐，失业率从9月份的5.5%升至5.7%。 10月份新增就业岗位1.8万个，少于9月份新增的6.4万个岗位。 全职就业岗位减少了3300个，兼职工作岗位增加了20800个。 失业率攀升，经济放缓 加拿大统计局表示，自1月份以来，加拿大平均每月增加2.8万个工作岗位，而工作年龄人口平均每月增加8.1万人。但由于央行大幅加息，个人和企业缩减支出，抑制了今年的经济增长。 最新国内生产总值数据显示，加拿大经济在今年第三季度继续停滞，初步迹象表明经济可能已经陷入技术性衰退。经济学家一直在寻找更多证据表明经济疲软正在蔓延到劳动力市场，今天发布的就业数据正说明了这一点，并为加拿大央行提供了更多维持利率稳定的理由。 加息或已结束 蒙特利尔银行(BMO)首席经济学家Doug Porter认为，随着加拿大失业率较年初上升0.7个百分点，且工资增长放缓的迹象预计仍将持续，10月份的就业数据将使加拿大央行在即将到来的利率会议上“更加全面地保持观望”。     RSM Canada经济学家Tu Nguyen亦表示，“毫无疑问，加拿大央行的加息正在打击经济”。她认为，在目前较高的利率环境下续签房贷的家庭将被迫在未来几个月进一步抑制支出，企业也将面临更严格的借贷条件。预计到今年年底，失业率将升至6%，并且随着经济放缓，无需进一步加息来抑制通胀。     CIBC 高级经济学家 Andrew Grantham 预测，失业率将在2024年初某个时候达到6%至6.5%的峰值。他预计加拿大央行可能会在明年第二季度开始降息。 据路透社报道，货币市场认为央行在12月6日做出下一次利率决定时加息的可能性微乎其微，并预计明年6月份将降息25个基点。     明年利率降至3.5%，最终目标2.5% 早在10月25日加拿大央行连续第二次决定保持现行基准利率不变，就有分析人士推测，这可能意味着在连续十次加息以后，央行终于要改变策略了，而且转弯可能来得比人们预想中更快更猛。   佳鼎银行(Desjardins)宏观策略主管Royce Mendes近日接受彭博社采访时表示，“银行已经不再加息了。……在加拿大，我们必须预计下一步行动是降息。”Mendes作出这一论断的理由是与房贷续签相关的风险已经迫在眉睫，如果不能妥善应对，加拿大的经济将出现最坏的情况。     因此，央行需要在明年快速开启降息行动，可能在2024年中期开始，最早可能在第二季度发生。 至于利率会下降到什么水平，Mendes表示，”我们不会回到零利率。 但就加拿大央行的政策利率而言，我可能会看到利率降至2.5%左右。” 值得注意的是，加拿大央行行长Tiff Macklem上周在参议院委员会作证时曾表示，房贷续签是央行维持最新利率决定不变的原因之一。     Macklem说，央行知道之前加息的影响仍在渗透到经济中，包括通过房贷续签。随着越来越多的人以更高的利率续贷，预计家庭将更直接地感受到加息带来的压力，从而导致经济更加疲软。 加拿大皇家银行 (RBC) 银行业分析师Darko Mihelic本周早些时候也发布了一份重磅报告。他在报告中指出，加拿大60%的房贷将在未来3年内续签。除非利率下降，否则大量房主将面临巨大的还款压力。     Mendes则认为，在此期间需要续签的房贷比例可能比60%更高。“2020年和2021年，加拿大的房地产市场蓬勃发展，因此有大量房贷被签发。所以真正的痛苦将从2025年中期到2026年开始。”央行方面则还在拿通胀说事儿。Macklem尚未表明他打算何时开始降息，并强调9月份年度通胀率虽然小幅降至3.8%，但仍高于央行2%的目标。加拿大央行不希望看到该国陷入衰退，但为了对抗通胀，一段时期的增长放缓是必要的。     对此，Mendes不以为然。他认为，央行没必要等到通胀达到这一水平才能证明降息是合理的。相反，“通胀率低于3%、失业率达到6%，可能就足以证明降息是合理的”。

加拿大政府将于2023年11月向符合条件的加拿大人提供各种福利和信贷，这些福利和信贷可以在生活成本上涨的情况下提供必要的经济援助，特别是对低收入居民。 本月支付的加拿大一些联邦信贷包括加拿大养老金计划(CPP)、老年保障金、加拿大儿童福利金(CCB) 和安大略延龄草福利金 (OTB) 等。 加拿大退休金计划(CPP) 根据CRA，加拿大养老金计划(CPP) 退休养老金是一项每月的应税福利，旨在在加拿大人退休时取代其的部分收入。如果符合资格标准，则将在整个退休期间获得 CPP 退休金。要获得资格，条件是必须： *年满 60 岁。 *至少对CPP做出了一项有效贡献。 有效供款可以来自在加拿大完成的工作，也可以来自在关系结束时从前配偶或前同居伴侣那里获得学分的结果。 需要注意的是，CPP付款不会自动提供，申请人必须申请它们。申请人应该在养老金开始日期之前申请，目标是在选择开始领取的月份开始支付 CPP 退休养老金。 付款日期：2023 年 11 月 28 日 老年保障金(OAS ) 根据加拿大政府规定，老年保障金是 65 岁及以上个人每月支付的养老金。 在大多数情况下，加拿大服务部会自动为符合条件的申请人登记美洲国家组织养老金，并相应地通知申请人。但是，如果没有足够的信息来自动注册，申请人可能需要申请。申请人的工作经历不会影响申请的资格，即使申请人从未工作过或仍在工作，也可以获得 OAS。 如果申请人居住在加拿大，则必须满足以下条件： *年满65岁。 *当OAS养老金申请获得批准时，成为加拿大公民或合法居民。 *自18岁起在加拿大居住至少10年。 如果申请人居住在加拿大境外，则要求如下： *年满65岁。 *在离开加拿大的前一天是加拿大公民或加拿大的合法居民。 *自18岁起在加拿大居住至少20年。 对于65至74岁的人将获得707.68加元，而75岁及以上的人将获得778.45加元。 付款日期：2023 年 11 月 28 日   加拿大儿童福利金(CCB) 加拿大儿童福利金是每月向符合条件的家庭支付的免税付款，这些家庭需要额外帮助来支付抚养18岁以下儿童的费用。根据规定，加拿大儿童福利金还可能包括儿童残疾福利金和任何其他相关的省或地区金融计划。 要获得加拿大儿童福利金的资格，申请人需要满足以下所有要求： *与未满 18 岁的孩子住在一起。 *主要负责照顾和抚养孩子。 *出于税务目的，申请人是加拿大居民。 *申请人或其的配偶或同居伴侣是加拿大公民、受保护人、永久居民或根据《印第安人法》注册。 那么，申请人可以从加拿大儿童津贴中获得多少钱呢?每个孩子的最高金额为每年7.437加元或每月$619.75加元(适用于6岁以下的儿童)，以及每年6.275加元或每月522.91加元(适用于6至17岁的儿童)。 付款日期：2023 年11月 20 日 安大略福利 (OTB) 安大略三叶草福利(Ontario Trillium Benefit，简称OTB)根据加拿大国家税务局(Canada Revenue Agency)的信息，是一个综合性支付，包括安大略能源和房产税抵免(Ontario Energy and Property Tax Credit)、北安大略能源抵免(Northern Ontario Energy Credit)以及安大略销售税抵免(Ontario Sales Tax Credit)。OTB的年度资格通常分为12个月的支付。 这些支付基于申请人的2022年度所得税和福利申报表，计划从2023年7月开始，每月的10号进行支付，根据加拿大国家税务局的规定，但也有一些例外情况。OTB计划由安大略省建立和资助，由国家税务局代表该省进行管理。 付款日期：2023年11月10日。 阿尔伯塔儿童与家庭福利(ACFB) 根据加拿大政府的信息，阿尔伯塔儿童与家庭福利(Alberta Child & Family Benefit，简称ACFB)是向拥有18岁以下子女的家庭支付的免税金额。 从2023年7月到2024年6月，申请人可能有资格收到以下金额： *第一个孩子：1.410(每月117.50) *第二个孩子：705(每月58.75) *第三个孩子：705(每月58.75) *第四个孩子：705(每月58.75) 此外，具有超过2.760加元的工作收入的家庭可能有资格获得工作收入组成部分： *第一个孩子：722(每月60.16) *第二个孩子：657(每月54.75) *第三个孩子：393(每月32.75) *第四个孩子：130(每月10.83) 付款日期：2023年11月27日。 退伍军人伤残抚恤金 根据加拿大联邦政府的说明，伤残福利金是一种免税的金融支付，旨在支持个体的健康和福祉。要符合伤残福利金的资格，申请人必须属于以下之一： *加拿大武装部队成员或退伍军人。 *加拿大皇家骑警(RCMP)现役或前成员。 *第二次世界大战或朝鲜战争退伍军人。 *在第二次世界大战中服役的特定平民。 如果您申请人符合以下条件，应该申请伤残福利金： *已被诊断出具有医疗病症或伤残。 *能够证明该病症与申请人的服役有关。 对于那些符合条件的人，申请人将获得以下之一： *痛苦与折磨赔偿金：终身月度津贴或一次性津贴 *伤残抚恤金：终身月度津贴 根据加拿大政府的说明，申请人收到的金额取决于病症与服役之间的关系程度(资格)以及病症的严重程度，包括其对生活质量的影响(评估)。 付款日期：2023年11月29日。

加拿大央行今日（25日）宣布将基准利率维持在5%不变。原因是加拿大经济继续放缓，且有迹象显示供求接近平衡。 这是央行连续第二次维持利率不变，也表明自2022年初以来的10次加息后，可能会采取观望态度。目前基准利率为 5%，是2001年以来最高水平。 // 加息抑制了经济增长，加拿大今年的平均经济增长率为1%。预计2024全年经济将保持疲软，然后在2025年将回升至2.5%。     「有更清晰的迹象表明，货币政策正在减缓支出，缓解价格压力，」央行在新闻稿中写道。「央行理事会决定将利率维持在5%不变，并继续使银行的资产负债正常化。」 然而，央行表示担心实现2%目标的进展仍然缓慢。油价高于预期，如果以色列和加沙的战争演变成地区冲突，油价可能会升高。 报告说，国内家庭和企业的通胀预期仍然很高，这也对央行重返目标的能力构成了风险。 新闻稿提到，企业调整定价行为的速度可能会更慢，如果劳动力市场仍然紧张，或者生产率增长仍然疲弱，成本压力可能会比预期更高、更持久。 9月份的通胀率为3.8%，低于8月份的4%。央行预计，消费者价格指数（CPI）将在明年年中之前保持在 3.5%，然后在 2025 年回落至 2% 的目标。 特别是，高昂的住房费用给加拿大经济造成了通货膨胀的压力。加拿大家庭正在支付更多的租金和抵押贷款成本。尽管抵押贷款的拖欠率仍处于历史最低水平，但其它信贷产品逾期60天还款的借款人比例有所上升。而汽车贷款的拖欠率已经超过了疫情前的水平。 央行担心经济放缓的速度可能会快于预期，企业和家庭削减投资和消费支出的幅度可能会超出预期。同时指出，货币政策收紧可能引发市场波动，从而导致全球经济增长大幅放缓。 大多数发达经济体的货币政策收紧，债券收益率最近几周大幅上升，达到2008-09年全球金融危机爆发前以来的最高水平，如果收益率的增长比预期的更大或更持久，股票和其它资产价格可能会受到进一步的负面影响。 下一次利率宣布日预计将在1月24日。 （图：加通社）

加拿大消费者正在收紧钱包，强化了央行下周维持利率稳定的理由。经济学家预计，由于仍然高企的通胀率和长达一年多的高利率继续拖累需求，加拿大经济在今年第三季度将继续低迷。 周五（10月20日），根据加拿大统计局发布的预先估计，零售商9月份的收入持平。一个月前下降了0.1%，与彭博社调查中经济学家的预期中值相符。 九个分行业中有六个销售额下降，包括汽车经销商以及家具、电子和电器零售商。 不包括汽车在内，零售额增长0.1%，而预期为下降0.1%。 从数量来看，8月份零售额下降了0.7%。 报告显示，随着越来越多的家庭面临抵押贷款延期付款，加拿大人正在迅速减少商品购买。这也与加拿大央行本周早些时候的消费者调查一致，该调查表明，预计加息将带来更多不利影响，加拿大人更有可能在非必需品上消费，而不是购买通常通过贷款融资的商品，例如汽车和家电。 9月初，行长Tiff Macklem及央行官员们将借贷成本维持在5%，称最近的证据显示利率上升正在减缓经济和消费。 人们普遍预计政策制定者将在仍暂停加息，指望需求疲软将导致未来几个月通胀率放缓。从地区来看，8月份10个省份中有6个省份的销售额出现下降，其中不列颠哥伦比亚省（BC省）的降幅最大。温哥华的销售额下降了1.6%。 据加拿大统计局称，约12%的加拿大零售商表示，他们8月份的业务活动受到了BC省港口罢工的影响。 该机构没有提供9月份预估的详细信息，该预估是基于36.5%的受访公司的反馈得出的。

据《金融邮报》报道，加拿大全国各地的房价已经在下跌，但与此同时，买房变得越来越难以负担。这是为什么呢？ 利率比较网站Ratehub.ca的一份新报告称，不断上升的抵押贷款利率，以及因此而提高的抵押贷款压力测试合格利率，正在使加拿大人买房所需的收入增加。     该分析基于加拿大房地产协会(CREA) 今年8月至9月的月度数据，研究的10个城市的住房负担能力全部有所下降。 报告称，五年期债券收益率升至2007年以来的高点，正推动固定房贷利率稳步走高。随着加拿大央行将基准利率上调至5%，银行最优惠贷款利率已攀升至7.2%。 Ratehub.ca表示，从8月至9月，平均房贷利率从6.22%上升至6.33%，这意味着许多贷款申请人目前正在接受8.3%或更高的压力测试。 加国政府于2016年推出房贷压力测试，当时要求以5.25%的利率或贷方提供的利率加上2%(以较高者为准)，来评估贷款资格。 Ratehub.ca联席首席执行官、CanWise房贷总裁James Laird表示：“压力测试达到了有史以来的最高水平，超过了上月的最高水平。” 他说：“我们调查的10个城市的房价都下跌了，但仍然变得更难以负担。8月至9月的数据突显出，即使小幅加息也会对可负担性产生影响。” 报告称，房贷利率上升足以降低加拿大市场中普通买家的负担能力。 温哥华的贷款利率升幅最大。9月份平均房价下降了5100元，而买房所需的收入却从8月份的24.61万元上升到了25万元，上涨了3900元。   图源：Bank of Canada   多伦多的房价跌幅最大，降了1.44万元，但买房所需的收入增加了1800元，达到23.51万元。 汉密尔顿过去几个月扭转了负担能力恶化的趋势。9月份房价下跌了9500元，但所需的平均收入却增加了1640元，达到18.18万元。 一项由ratefilter.ca委托进行的调查发现，加拿大按揭贷款和住房公司(CMHC)建议房贷支出不超过税前收入30%，但62%的加拿大人超出这一指引，其中有房贷的房主，房贷支出的比例高到41%。 在房贷的人中有超过一半表示，如果他们失业，3个月内将拖欠还款，16%表示将在30天内拖欠还款。 ratefilter.ca的联合创始人Andy Hill说：“由于利率上升，许多加拿大人处于崩溃的边缘。即使央行暂停加息，这些借款人仍将面临20年来最高的利率。” Laird说，在央行开始降息之前，购房者不会得到什么缓解。“房价需要进一步下跌，才能抵消利率大幅上升的影响。” 以下是理财专栏作者Robert McLister提供的，截至10月19日的最低房贷利率：   图源：Robert McLister