重大信号！加拿大或推养老金新政 取钱可能推迟

加拿大证券与投资管理协会（SIMA）周三发布报告，呼吁政府对加拿大的退休收入体系进行政策改革，警告如果不采取措施，许多加拿大人未来可能面临退休资金不足的风险。

退休体系“落后于时代”

SIMA表示，现有退休收入体系并未跟上寿命延长、生活成本上涨以及传统工作场所养老金减少的趋势。

协会主席兼首席执行官Andy Mitchell在接受采访时指出：“个人储蓄将成为未来加拿大人退休收入的支柱。加拿大人的生活状况早已发生巨大变化，但现行政策已经几十年没有更新。”

SIMA（Securities and Investment Management Association），前身为加拿大投资基金协会（Investment Funds Institute of Canada, IFIC），于今年3月完成品牌重塑。该协会的成员机构管理着加拿大超过80%的互惠基金（mutual funds）和交易型开放式指数基金（ETF）资产，影响力较大。

报告显示，2023年个人储蓄占加拿大退休收入的近一半，高于2005年的36%。加拿大人目前在注册退休储蓄账户（RRSP）、免税储蓄账户（TFSA）等投资账户中持有超过 4.5万亿加元。这一趋势意味着退休体系原本平衡的三大支柱——政府资助的养老金计划（CPP、OAS）、雇主养老金计划、个人储蓄正在被彻底重塑。

政策建议

SIMA提出了多项政策改革建议，旨在帮助加拿大人积累更多私人储蓄，包括：

• 推迟RRSP强制转换年龄：将强制将注册退休储蓄计划（RRSP）转换为注册退休收入基金（RRIF）的年龄从71岁提高至73岁，以延长投资免税增长时间。
• RRIF小额账户豁免：建议对低于20万加元的RRIF账户，取消强制提款要求。
• 取消投资管理费的GST/HST：投资基金管理费用中的税收被认为是“隐性负担”，取消有助于提升投资回报。
• 扩大理财服务的可及性：推广数字化与人工顾问结合的混合模式，让更多普通家庭获得专业投资指导。
• 优化雇主RRSP计划：建议通过自动加入机制，提高工作场所储蓄计划的参与率。

Mitchell表示，推迟RRIF强制取款年龄是政府最有可能首先采纳的建议，因为渥太华此前就讨论过类似政策，而且政府仍然可以通过延后取款来获得税收收入，只是时间推迟而已。

他警告称，如果不进行任何改革，未来供养老人的负担将不可避免地落在加拿大联邦政府身上。

为什么改革迫在眉睫

数据显示，超过60%的加拿大雇员没有传统工作场所养老金，年轻人和中产阶级被迫依赖个人储蓄来应对退休需求。然而，通胀和高企的房价正在压缩家庭可支配收入，使得存钱越来越困难。

即使在65岁时开始领取，CPP和OAS的每月最高合计支付额也仅约2,168加元（CPP $1,433 + OAS $735），难以支撑大城市的体面生活。

SIMA警告，如果政府不更新政策，未来会有更多退休者依赖公共福利，最终加重联邦财政负担。

报告指出，2023年加拿大个人储蓄为GDP贡献约1,500亿加元，创造270亿加元税收，并帮助政府节省165亿加元的保障性收入补贴支出。

这些改革同样将让投资行业受益：“更多资产会流入基金和ETF，这不仅帮助加拿大投资者积累财富，也推动投资公司业务增长。这是互惠互利的。”