悲催：加拿大四成打工族供退休金吃大亏

退休金问题近年来成为加拿大政府日益沉重的包袱，但据专家披露，由于种种原因，一些打工一族， 并没有充分利用雇主所提供的退休金供款额度，白白浪费了本应属于自己的金钱。 引起退休金计划专家关注的这一退休金计划，名为「定额供款退休金计划」（defined-contribution pension plans，简称：DCPP）。由于很难获得DCPP供款的统计数据，专家们还是凭着经验了解到有 相当一部分雇员，没有参与这一计划，原因是他们不能或者根本不懂得，如何充分利用这一计划的好 处。 享较低投资管理费 专家认为，DCPP虽然不能使员工获得如定额福利计划那样的保证退休收入。但员工除了能拿到雇主的 配对的资金外，还有机会利用较低的投资管理费的优势，而且该计划也只有团体才能拿到，并不适用 于个人散户投资者。如果员工没有加入这一计划，就等于自动放弃了一部分加薪。 但令人惊讶的是，加拿大有相当一部分雇员，没有参与这项计划。据宏利集团专家举例，由宏利管理 的最大的退休金计划之一，大约40%的员工没有充分利用雇主的资金匹配，而且这一问题普遍存在。 由于数据的缺少，专家们似乎不清楚为甚么会出现这一现象，但有象显示，这样的研究可能很快会正 式展开。 部分打工一族没有参与「定额供款退休金计划」，白白浪费了本应属于自己的金钱。星报资料图片 定额福利 定额供款两种退休金计划 根据加拿大永明金融集团（Sun Life Financial）资料，基本上有两种类型的]册退休金计划：定额 福利和定额供款。 定额福利退休金计划（ DBPP ） - 在此计划下，雇员的退休收入是预先确定的，通常是基于其服务 年期及盈利的公式。雇员会收到年度报表，清楚地表明退休后的福利金额。在此项目下，由雇主来负 责资产的管理，而雇员则不用参与。 定额供款退休金计划（ DCPP ） - 雇员在退休时根据DCPP收到的收入不是预先确定。它是基于个人 退休计划账户内的资产在退休时的数额。在DCPP计划中 ，雇主根据一定公式供款，可能会也可能不 会要求雇员做配对供款。这些供款通常是根据工资的一定比例，或有特定的金额，并存入雇员名下的 一个账户内。 DCPP很受欢迎，因为他们为雇员提供更多选择和灵活性。在DCPP计划中，雇员可自我管理投资选项， 可以创建一个个人的投资组合，以适合自己的投资目标和风险承受能力。 会计师教路选DCPP较理想 对于员工参与「定额供款退休金计划」（DCPP）的供款，特许会计师梁万邦（见图）认为，除非收入 过低，不足以支付日常开销，否则能参与DCPP永远是一个好的选择。 遗憾的是，不是每个雇主都能为雇员提供该福利选项，往往只有较大的公司，才会在员工必须供款的 CPP之外，再提供此定额供款退休金计划，即DCPP，通常是员工向该计划供款，雇主再提供同等金额 的配对供款，而且这一部分退休金，将来也是可以免税的。除此之外，DCPP计划还有一部分选项，是 雇员可以自愿多追加一部分退休金供款额度，只是这部分自愿供款雇主不会进行配对供款。 DBPP计划雇主承担风险 梁万邦进一步解释， 除了DCPP计划之外，还有一项由雇主主导的退休计划，叫「定额福利退休金计 划」（defined benefits pension plans，简称DBPP）。该计划近年来正在被DCPP所取代，基本上不 存在了。如过去加航和通用公司等都有DBPP，但由于这些公司都曾经申请破产保护，所以员工的这一 退休金福利也就不存在了。据他所知，类似多伦多大学和多伦多公车局这样的少数公营机构，目前还 存在该计划。 他表示，雇主取消DBPP，代之以DCPP的原因，是因为雇主愈来愈没有能力提供这样的福利。因为退休 金计划都是一种投资，是投资就有风险，DBPP是指定的回报，即无论该退休金的投资是赔是赚，风险 都由雇主承担，雇员是保证拿到固定的退休金。从经济危机以来到现在，全球的利率都处于很低的状 态，所以雇主基本上拿不到指定的回报，雇员的工资和福利却随着通胀不断增长，在这种情况下，雇 主就再也无力负担DBPP。 同样道理，雇员强制要供款的CPP，也同样困扰着加拿大政府，成为纳税人的包袱。很多加拿大人不 购买RRSP，并没有足够的退休储蓄，到头来政府就不得不承担这部分人的养老金。所以，安省自由党 政府在解散政府之前的最新预算案中，还提出了另一项强制供款的安省退休金计划OPP，但由于该预 算未能通过，所以OPP尚未能付诸实施，接着就要看下一任政府的抉