专家建议 储蓄供款宜多元化 Sears员工忧 退休金泡汤

　　有65年历史的百货公司加拿大西尔斯（Sears Canada）6月宣布申请债权人索债保护令，并以现金不足为由暂停为退休计画支付供款，有员工担心遣散费和退休金随时泡汤。有财政专家就建议退休储蓄要尽量多元化，即使其中一份计画出现变动，仍可以有其他后备方案。

　　安省科堡（Cobourg）64岁妇人厄尔（Sue Earl）在西尔斯工作了38年，她原本以为无论公司财政状况如何，银行户口都会收到公司支付的"约定给付退休金"（defined-benefit pension），但没料到她工作的分店去年关门后，公司一直给她发放的遣散费会随着公司申请保护令后取消。

　　厄尔说她可能只会收到81%退休金，余下19%去向未明。她说："信件写明退休金会在未来5年陆续发出，但要视乎他们的状况，例如公司是否结业或者发生甚么事情。这只是多掴一巴掌，你失去了遣散费，然后你发现自己未必拿到所有退休金。"

　　为了应付生活所需，厄尔现正领取失业保险金，并且提早领取加拿大退休金计画（Canada Pension Plan）款项。

　　勿太依赖约定退休金

　　有专家指厄尔的遭遇，反映过度依赖"约定给付退休金"的风险。满地可银行利时证券（BMO Nesbitt Burns）助理投资组合经理麦克里思（James McCreath）认为，雇主资助退休计画（employer-sponsored pension plans）是个好概念，因为计画迫使雇员储蓄，不过当公司财政不稳健，便会对雇员造成困扰。

　　麦克里思说："如果我有一份约定给付退休金，我会仔细检视公司有没有债务为无资金准备，以及这笔债务可能对我退休的影响。"

　　加拿大帝国商业银行财富策略总监萨尔加多（Tony Salgado）也表示，很多人都不知道持有的退休金计画种类，也不知道退休收入可能比预期中少，建议人们要预留空间进退，"如果你的退休计画有10%损失，你还有其他收入来源吗？"

　　约定给付退休金一般会以薪金和工作年期计算，但人口老化和民众愈来愈长寿，增加了这类计画的成本，低利率环境也提高了这类资金的要求，导致资助这类计画的雇主愈来愈少。以西尔斯为例，公司6月宣布重组后，便已向法庭申请暂停支付有关款项。